Почему стоит торговать контрактами ВВЕРХ?

Перевод статьи от 30 апреля 2018 г.
Автор: Артур Хейс, генеральный директор и соучредитель BitMEX

BitMEX с гордостью представляет свои первые опционы: контракты ВВЕРХ и ВНИЗ. Это очень важная веха в истории разработки финансовых продуктов на нашей платформе. Пополняя свой портфель фьючерсами, свопами, а теперь и опционами, BitMEX приближается к своей цели — предлагать участникам рынка самые разнообразные криптовалютные деривативы.

Почему стоит торговать контрактами ВВЕРХ и ВНИЗ?

Контракты ВВЕРХ (UP или контракты на прибыль на росте) и контракты ВНИЗ (DOWN или контракты на прибыль на падении) аналогичны опционам колл и пут. Одно из главных преимуществ BitMEX в том, что мы взаимодействуем с криптовалютным сообществом и умеем слушать наших клиентов. Мы не могли проигнорировать повышение потребности в таких продуктах на фоне роста уровня сложности в отрасли.

Почему сейчас?

Профиль ликвидности деривативов биткоина резко изменился за последние 12 месяцев. В настоящее время бессрочный своп BitMEX по XBT/USD — самый активно торгуемый инструмент во всей криптовалютной отрасли. Средний суточный объем торгов достигает миллиардов долларов США.

Нелинейные продукты, например, опционы, станут финансово жизнеспособными только после того, как ликвидность по линейным продуктам (бессрочным свопам и фьючерсам) достигнет достаточного уровня. Учитывая профиль ликвидности XBT/USD и фьючерсных контрактов по BТС/USD с ежеквартальным истечением, мы считаем, что на рынке достаточно ликвидности для успешного запуска опционов.

Как использовать на практике?

Представьте, что сейчас биткоин торгуется на уровне $10 000, а вы считаете, что к концу недели, он подорожает на 10%, до $11 000. Но вы хотите избежать любых рисков, связанных с изменением цены на величину, больше или меньше вашего прогноза. Кроме того, вы не хотите, чтобы ваша позиция была ликвидирована прежде, чем будет достигнут целевой уровень, и не хотите зависеть от колебаний спотовой цены в течение недели. Например, если цена упадет до $5 000, но к дате исполнения контракта восстановится до $12 000, вы все равно получите прибыль и ваша позиция не будет ликвидирована.

Следовательно, вам нужно открыть длинную позицию в расчете на рост цены выше целевого уровня $11 000. Наш контракт ВВЕРХ позволяет это сделать, но эта «опциональность» дорого обойдется, ведь вам придется платить премию продавцу опциона.

Почему контракт можно только купить?

Продажа голых (т. е. непокрытых или нехеджированных) опционов — один из самых быстрых и простых путей к финансовому краху, ведь в этом случае убытки ничем не ограничены. Убытки трейдеров BitMEX ограничены внесенной на платформу маржей, и если продавец опциона не может покрыть возможные убытки, необходимо внедрить системы социализации (т.е. разделения) убытков, чего мы хотим избежать. Поэтому мы требуем от продавцов опционов внесения полной условной стоимости контракта ВВЕРХ или ВНИЗ.

Поскольку мы не предлагаем кредитное плечо продавцам, «делать рынок» — очень дорогостоящее занятие с точки зрения затрат капитала. Чтобы гарантировать низкие спреды при достаточно высоком  размере сделок, продажа опционов поначалу будет разрешена только аффилированному маркетмейкеру BitMEX.

Многих может обеспокоить тот факт, что единственным маркетмейкером будет аффилированная структура BitMEX, однако следует учесть несколько важных моментов:

  1. Как подробно описано ниже, одна из причин перегрузки нашей системы в том, что в ней действует много маркетмейкеров, которые постоянно обновляют котировки на торгуемые на платформе продукты. Это «съедает» огромное количество мощности системы. До тех пор, пока проблема производительности системы не будет решена, мы не будем выпускать новые продукты, которые могут усугубить эту проблему (это одна из причин, по которой мы изъяли из оборота ряд наших квартальных фьючерсных контрактов по альткойнам — объемы их торгов не оправдывали затраты ресурсов, которые они потребляли). Поэтому если только один маркетмейкер подает заявки по контракту ВВЕРХ или ВНИЗ, это не слишком отразится на производительности системы.
  2. Контракты ВВЕРХ и ВНИЗ должны быть полностью маржированными. Это значит, что покупатели должны выплатить премию в полном объеме, а продавцы должны внести маржу в размере полной стоимости опциона. Это означает, что где бы ни оказалась цена на момент исполнения контракта, ни покупатели, ни продавцы никогда не пострадают от ликвидации позиции. Если контракт исполняется в пределах целевой цены, покупатели могут быть уверены, что они обязательно получат прибыль. Кроме того, это означает, что маркетмейкер не может образом манипулировать рынком контрактов ВВЕРХ и ВНИЗ, чтобы привести к ликвидации позиций клиентов.
  3. Задача маркетмейкера — поддерживать на рынке ситуацию, в которой спрос превышает предложение (т. н. «тесный рынок»), чтобы покупатели могли открывать и закрывать сделки по своему усмотрению на протяжении всего срока действия контракта. Мы хотим увеличить ликвидность; «широкий рынок» или пустая биржевая книга не в интересах BitMEX.
  4. В процессе реагирования на отзывы клиентов о новых продуктах в контракты ВВЕРХ и ВНИЗ будут внесены некоторые изменения. Основной маркетмейкер сможет адаптироваться к новой структуре продукта быстрее, чем любая сторонняя структура. Это означает, что если нас ожидает провал, это произойдет быстро, и мы сможем повторно запустить продукт с гарантированной ликвидностью.

Как мы решаем проблему производительности системы?

Главный приоритет BitMEX — повышение производительности нашей системы. В обзорной статьей в нашем блоге «Масштабирование технологии ВitMEX: часть 1» наш главный технический директор Сэмюэль Рид подробно рассказывает о наших текущих проблемах и о том, как мы собираемся их решить. Здесь я лишь вкратце резюмирую некоторые пункты.

Проблему производительности нельзя решить, просто добавив дополнительные серверы или пригласив больше инженеров. Наша система имеет максимальную производительность, которая к тому же понижается за счет проверок рисков и расчетов, которые выполняются при открытии каждого ордера, позиции, сделки или при изменении цены, благодаря чему мы можем поддерживать на платформе математическую системность, что позволяет нам предлагать кредитное плечо 100x. У нас есть двухаспектная стратегия решения этой уникальной проблемы BitMEX:

  1. Оптимизировать как можно больше существующих функций, чтобы добиться повышения производительности. Мы внедряем улучшения каждую неделю; но освободившиеся  ресурсы очень быстро «съедает» неуклонно растущий спрос, который является реакцией на улучшение работы системы.
  2. Полностью изменить архитектуру системы, перестроив ее с нуля, что позволит выполнять горизонтальное масштабирование, а это означает обслуживание большего количества продуктов и пользователей без проблем перегрузки. Работа над поиском решения продолжается; эту проблему нельзя решить в одночасье, но мы над этим работаем.

Хочу подчеркнуть, что мы не будем запускать новые продукты, замедляющие работу системы, до тех пор, пока в достаточной степени не увеличим ее потенциал.

Кроме того, мы тщательно анализируем, какие пользователи API потребляют больше всего ресурсов. В ближайшее время также будут введены дополнительные ограничения частоты запросов к API для трейдеров с неоптимальным соотношением заявок/сделок. Я помню, скольких усилий мне как генеральному директору стоило убедить трейдеров предоставлять ликвидность на нашей платформе. Эта мера глубоко меня огорчает и заставляет еще активнее искать решение этой проблемы, чтобы любой, кто хочет предоставить ликвидность на нашей платформе, мог это сделать.

Запуск контрактов ВВЕРХ и ВНИЗ не означает, что BitMEX забыла о проблеме перегрузки системы или игнорирует ее. Но мы должны продолжать запускать и тестировать новые продукты (конечно, в разумных пределах), чтобы через год у нас появился еще один суперуспешный продукт вроде XBT/USD.

Если вы талантливый инженер и считаете, что у вас есть решение этой проблемы, мы будем рады получить от вас сообщение или пригласить вас на работу. Пожалуйста, свяжитесь с нами, используя форму на странице «Карьера в BitMEX», или по электронной почте, и наш старший сотрудник рассмотрит вашу квалификацию или предложения.

Отдел трейдинга BitMEX

Статья от 30 апреля 2018 года
Автор: Arthur Hayes

Мы недавно обновили наши Условия обслуживания, чтобы четко определить характер связи между торговой платформой BitMEX и аффилированной структурой, которая является маркетмейкером.

Обновление Условий

У BitMEX есть коммерческое торговое предприятие, которое, помимо прочего, заключает сделки с продуктами, представленными на платформе BitMEX.  Предприятие ведет торговую деятельность преимущественно в качестве маркетмейкера. Торговая деятельность четко отделена от деятельности, связанной с платформой. В частности, обслуживанием клиентов и администрированием торгового предприятия и платформы занимается разный персонал; торговое предприятие находится по другому физическому адресу. Кроме того, торговое предприятие не имеет доступа к потоку ордеров и их исполнению на платформе, данным клиентов или другой информации об условиях, которая недоступна другим пользователям платформы. Кроме того, если иное не указано в условиях использования конкретного продукта BitMEX, торговое предприятие получает доступ и торговые привилегии исключительно на тех же условиях, что и все остальные пользователи. 

Зачем нам нужен статус маркетмейкера?

В самом начале работы мы поняли, что маркетмейкеры очень разборчивы. Они готовы тратить время только на торговые платформы с уже налаженным потоком клиентов. Они категорически не хотят иметь дело с новыми биржами, где должны тратить ресурсы на подключение и при этом страдать от отсутствия тейкеров. Если к тому же учесть тот факт, что сделки должны быть обеспечены средствами, это значительно сокращает прибыль маркетмейкеров.

Чтобы привлечь ликвидность, мы создали и профинансировали структуру, которая размещает заявки на покупку и продажу нового продукта немедленно после его появления. По мере повышения ликвидности продукта эта структура уменьшит объем заявок и сосредоточится на другом продукте с более низкой ликвидностью, торгуемом на платформе BitMEX.

В настоящее время деятельность этой аффилированной структуры сосредоточена на альткоиновых контрактах. У пары XBT/USD и квартальных фьючерсных контрактов по Bitcoin/USD высокий уровень ликвидности, который растет с каждым днем благодаря появлению новых маркетмейкеров. Миссия выполнена… пока.

Возможность поддержать новый и неликвидный продукт немедленно после его запуска позволяет нам экспериментировать с продуктами, на что не способны другие платформы, не имеющие  основного («якорного») маркетмейкера. Кроме того, так мы быстрее сможем привлечь ликвидность от сторонних поставщиков.

Как мы согласовываем поощрения?

Деятельность нашей торговой структуры направлена на получение прибыли. Но ее основной доход — это комиссия за обслуживание, выплачиваемая компанией, то есть торговой платформой BitMEX. Если говорить о торговом PNL, то цель отдела маркетмейкинга — выйти на уровень безубыточности.

Если отдел маркетмейкинга получает слишком высокий торговый PNL, компания велит ему сузить спреды и увеличить размеры сделок. Успех BitMEX как франшизы объясняется большими торговыми объемами, а не высоким торговым PNL отдела маркемейкинга.

Отдел маркетмейкинга будет лидировать по доходу, если основной доход будет получать биржа. Это также означает, что мы не потерпим нечестные и манипулятивные действия отдела маркетмейкинга. Как уже упоминалось, наш отдел маркетмейкинга находится совсем в другом месте. Он располагает такой же информацией и имеет ровно такие же права доступа, как любой другой трейдер BitMEX. Если трейдеры посчитают, что платформа их обманывает, они просто уйдут, и от этого никто не выиграет.

Наш главный юрисконсультант полностью осведомлен об этой деятельности и консультирует нас по передовым практикам, чтобы интересы клиентов BitMEX всегда оставались для нас на первом месте.

Чем занимается отдел маркетмейкинга?

Основное направление деятельности — предоставление двусторонней ликвидности по некоторым продуктам BitMEX. В настоящее время деятельность отдела маркетмейкинга направлена на повышение ликвидности по альткоиновым контрактам. Отдел также будет основным маркетмейкером по контрактам ВВЕРХ и ВНИЗ.

Он также ведет внебиржевую торговлю с различными сторонами со всего мира. 

Как уже упоминалось ранее, отдел не занимается манипулятивными операциями. Он не торгует против клиентов. Отдел маркетмейкинга не манипулирует рынком на бирже BitMEX или биржах, на которых торгуются базовые активы, с целью «охоты» на стоп-лосс или провоцирования каскадных маржин-коллов.

Ничего из этого не происходило раньше, и если подобное обнаружится, виновные будут немедленно уволены.

Кто руководит отделом?

Отделом руководит Ник Андрианов (Nick Andrianov). Раньше он занимался денежными потоками в DeutscheBankи торговал экзотическими опционами. Мы с Ником знакомы более десяти лет. Его честность и порядочность вне сомнений.

Ник получает бизнес-цели от высшего звена руководства BitMEX.  Компания и отдел маркетмейкинга тесно сотрудничают, чтобы сделать каждый продукт BitMEX максимально ликвидным.

Финансовые риски

Торговые убытки, понесенные отделом маркетмейкинга, не повлияют на платежеспособность торговой платформы BitMEX.

Как говорилось выше, отдел маркетмейкинга — отдельная независимая структура. Его цель — предоставлять ликвидность BitMEX и более широким  рынкам криптовалютного капитала.

– Артур Хейс, генеральный директор и соучредитель

Технологическое масштабирование BitMEX: Часть 1

Статья от 27 апреля 2018 года
Автор: Sam Reed

Здравствуйте! Меня зовут Сэмюэль Рид, я главный технический директор BitMEX.

Последние четыре года, которые мы посвятили созданию BitMEX, были невероятно насыщенными. Когда мы начинали, не думаю, что кто-то из основателей мог представить себе успех этой платформы и ее лидирующие позиции в сфере торговли Bitcoin/USD в 2018 г.

С 2014 года платформа BitMEX выросла с нуля до колоссального объема торгов — в среднем 3 млрд долларов США в сутки. Наш основной продукт, XBT/USD, пользуется бОльшим спросом, чем любой другой криптовалютный продукт в мире. Мы обслуживаем клиентов со всего мира на пяти языках и стали главной платформой с точки зрения определения цены биткоина и ликвидности.

Команда BitMEX непрерывно работает над повышением производительности платформы и созданием надежного мобильного приложения. Мы сформировали команду технических специалистов, которая без преувеличения является лучшей в отрасли. Но мы не почиваем на лаврах, наслаждаясь успехом ради успеха. Совсем наоборот: успех только подстегнул нас, заставив работать еще активнее.

Мы хотели бы рассказать о том, как создавалась наша компания и что мы планируем делать дальше. Как справедливо заметил один неглупый человек: «Чтобы устранить ошибку, ее нужно понять»1 


Начну с реальной истории.

Source: russellfreeman.com

В 2014-м я выступал на семинаре веб-разработчиков в Гонконге, который проходил в рамках GeneralAssembly, тренировочных курсов для программистов. Организаторы хотели дать своим будущим выпускникам возможность поработать в профессиональной среде. В выступлении я рассказал о себе и своем послужном списке, в котором на тот момент была работа на нескольких малых предприятиях, в стартапах и госучреждениях, особо подчеркнув, как невероятно востребованы инженеры-программисты.

Откуда-то из задних рядов прозвучал громкий вопрос: «Как бедному стартапу заполучить технического директора? Как его убедить? Как привлечь хороших специалистов в такой конкурентной среде?»

«Хороший вопрос, на который не так просто ответить, — сказал я. — Когда нет финансирования, не так-то просто убедить человека предпочесть рискованное предприятие верному делу со стабильным доходом. Что может заставить опытного программиста отказаться от годовой зарплаты в 200 000 долларов или больше в крупной технологической компании, в удобной среде и огромными ресурсами, чтобы работать по 80 или больше часов в неделю? По сути, вам придется найти какого-то дурачка, — я в самом деле так сказал, — который поверит в вашу идею настолько, что будет готов рискнуть, несмотря на множество куда более выгодных вариантов». Я пожелал автору вопроса удачи, и семинар продолжился.

После окончания семинара он подошел ко мне и сказал, что хочет создать биржу для торговли деривативами биткоина. Тогда я понял, что был тем дурачком, а Артур Хейс и я станем деловыми партнерами.

Не имея значительной финансовой поддержки, мы уже через шесть месяцев запустили альфа-версию онлайн-платформы и начали BitMEXTradingChallenge, торговый конкурс без правил, призванный испытать нашу биржу на прочность. И правил в самом деле не было никаких (единственное ограничение — запрещалось иметь несколько счетов) — за взлом системы полагался приз. Нам пришлось заплатить несколько биткоинов премии за обнаруженные ошибки в программном обеспечении, но крупных сбоев у нас не было.

К большому неудовольствию моей жены, окончательный запуск BitMEX состоялся во время нашего медового месяца в Хорватии, 24 ноября 2014 г. Бен и Артур отмечали это событие отдельно, в Гонконге. Обратите внимание на оригинальный торговый интерфейс на обеих фотографиях. Вы и сегодня можете прочитать первые сообщения в чате Trollbox того времени.

24 ноября 2014 г., Дубровник, Хорватия.

 

24 ноября 2014 г., Гонконг.


Любые начинания являются продуктом своей эпохи. В начале 2014 г. экосистема криптовалют еще не успела заполнить вакуум, образовавшийся после закрытия биржи Mt.Gox. В то время использовался не алгоритм «доказательства выполнения работы» (proofofwork)  или «доказательства доли владения» (proofofstake), как сегодня, но забытый теперь алгоритм «доказательства резервов» (proofofreserves) — просто загуглите его и посмотрите на время публикации всех популярных записей. Более того, вопрос об этом стал самым популярным комментарием к нашему объявлению о запуске биржи на Reddit.

Первое правило биткоиновой биржи (всегда было и остается) — ни в коем случае не терять биткоин.

Эту правилу подчинены все аспекты деятельности BitMEX. Это правило диктует нашу политику даже сегодня: мы по-прежнему используем 100% «холодный» мультисигновый кошелек, т. е. для выполнения каждой платежной операции необходимо разрешение нескольких лиц. Найдите транзакцию 3BMEX в блокчейне и сами увидите. В течение 1250 дней подряд (!) как минимум двое из нас троих просматривают заявки на вывод за текущий день, выполняют проверку рисков и разрешают транзакции, после чего данные передаются следующему партнеру на утверждение и записи в блокчейне.


                                               BitMEX в 2014 году.

2014-й также немало повлиял на создание и становление BitMEX. Mой опыт разработки клиентских приложений заставил меня обратиться к библиотеке ReactJS, и BitMEXстала первой биржей, созданной на ее основе. Этот выбор оказался настолько удачным, что продолжает приносить дивиденды даже сегодня, в 2018-м.

Мы также стали первой — и, скорее всего, единственной — биржей, создавшей систему сверки и маржирования ордеров на основе kdb+/q— технологии, традиционно использовавшейся для выполнения запросов в крупномасштабных массивах данных временных рядов. Это был идеальный вариант. Она быстро работает (не спешите возражать) и использует SIMD-инструкции, чтобы значительно увеличить производительность. Она характеризуется гибкостью и точностью. Гибкость и скорость технологии Kdb+ позволили нам дважды переориентировать наши предложения: перейти от обратных и кванто фьючерсов с низким кредитным плечом к фьючерсам с высоким кредитным плечом, и от фьючерсов с высоким кредитным плечом к нашему флагманскому продукту, бессрочным фьючерсам по XBT/USD. Для этого потребовались гибкость, инновации и немалый личный трудовой вклад от каждого члена команды. Мы гордимся проделанной работой.


Было бы нечестно углубиться в такие детали и не раскрыть смысл названия этой статьи. На сегодняшний день объем торгов BitMEXдостигает $6,5 млрд в сутки. Наш последний рекорд за 1 минуту составил 35 млн долларов США, что выше объема торгов за весь апрель 2016 г.

В показанном месяце (март 2016 г.) объем торгов по XBT/USD составил 16 млн долларов США. Сегодня торги по XBT/USDза одну минуту вдвое превышают эту цифру.

На графиках ниже показан ежемесячный оборот в возрастающем временном диапазоне, что позволяет выделить детали, которые теряются при обобщении:

Чтобы понять, почему система BitMEXиногда «тормозит», несмотря на использование такой надежной технологии, как KDB+, важно знать, чем BitMEX отличается от других бирж.

Цифра 100[величина кредитного плеча] вызывает самую разную реакцию, от «вы спятили?» до «как это возможно?» Это возможно только благодаря невероятной финансовой схеме, разработанной соучредителем компании, нашим директором по стратегическому развитию Беном Дело (Ben Delo). Бен — блестящий и дотошный математик. Он создал для торговли идеальную математическую модель, неизменно когерентную систему, которая непрерывно проверяет все сделки и всегда сводит их сумму к нулю. В системе BitMEX сделки никогда не теряются. Баланс счета пользователя никогда уходит в минус. Есть целые классы ошибок, которые повсеместно встречаются на других платформах, но исключены на платформе BitMEX. Внимание к деталям — это «мелочь», от которой зависит все. Определение цены исполнения на основе цены маркировки/справедливой цены, система автоделевериджинга (ADL), ставки финансирования по бессрочным контрактам, использование изолированной/перекрестной маржи — все это новые, инновационные концепции, которые ввела BitMEX.

Неизменная когерентность (согласование данных) в системе BitMEX позволяет нам предлагать кредитное плечо 100x. Как показало время, технология KDB+ работает достаточно быстро, чтобы мы могли непрерывно менять маржу по всем позициям после каждого изменения цен. Это обеспечивает безопасность и скорость, необходимые для того, чтобы не только продержаться на плаву в условиях предельно узкой маржи обслуживания 0,5%, но и достичь немалого успеха. На момент написания материала в страховом фонде BitMEX, гарантирующем исполнение контрактов BitMEX, насчитывалось целых 6149 XBTили более 50 миллионов долларов США. Размер страховых фондов наших конкурентов не превышает однозначного числа биткоинов, хотя они предлагают кредитное плечо всего 20x.

BitMEX никогда не пожертвует безопасностью ради скорости. Безопасность наших пользователей и их уверенность в сделках имеют для нас первостепенное значение. Но мы обязательно прислушаемся к вам: вы хотите торговать быстрее и не хотите получать сообщения «Система перегружена». Со временем мы гарантируем вам это.

С конца 2017 года главным приоритетом для команды BitMEX является повышение производительности нашей системы. Мы сформировали команду, полную лучших профессионалов своего дела, которая непрерывно растет и расширяется. Наша команда активно готовится к следующему 100-кратному увеличению объема торгов.


Во второй части этого материала будут подробно рассмотрены следующие темы:

  • Как система BitMEX обрабатывает ордеры и выставляет требования о внесении дополнительной маржи
  • Как сообщения в реальном времени передаются из нашей системы в ваш браузер
  • Как BitMEX использует приоритетный дизайн API (APIfirst) для создания самого мощного API в отрасли
  • Графики производительности, показывающие «горячие точки», пиковую и базовую нагрузку и проблемные ситуации
  • Объяснение наводящего ужас сообщения «Система перегружена» и того, как оно генерируется

В третьей части буду освещены следующие вопросы:

  • Показатели эффективности, демонстрирующие, как увеличилась наша производительность с 2017 года
  • За последние месяцы мы достигли значительных успехов — но спрос на наши услуги вырос не меньше
  • План действий на 2-й квартал
  • Видение BitMEX будущего онлайн-торговли деривативами

Спасибо за то, что помогаете BitMEX достичь успеха. Бен, Артур и я счастливы работать в такой замечательной компании: наши клиенты, команда и возможности для торговли — лучшие в своем роде.

Вы можете связаться со мной напрямую в Twitter (@STRML_) и в Telegram (STRML). Я также иногда общаюсь с трейдерами на форуме WhalepoolTeamSpeak, сообществе для трейдеров, которое на протяжении вот уже нескольких лет остается источником ценных отзывов и поддержки.


Обычное зрелище из окна квартиры в Дубровнике, где был запущен проект BitMEX.

1 – «Звездный десант» значительно опередил свое время с точки зрения взглядов на программирование.

Активируйте двухфакторную авторизацию на вашем аккаунте

На протяжении последней недели на BitMEX наблюдалось повышенное количество взломов аккаунтов. Мы связываем это с тем, что аккаунты и почтовые адреса, на которые эти аккаунты были зарегистрированы, были защищены лишь паролями, которые использовались также на сторонних сервисах. Если злоумышленник взламывает ваш ящик электронной почты или аккаунт на одном из сторонних сервисов, это подвергает ваш аккаунт большому риску. Пожалуйста, будьте предельно осторожны со своим аккаунтом BitMEX и предпримите следующие меры предосторожности:

  • Используйте сложные рандомизированные пароли с помощью менеджера паролей.
  • Не используйте один пароль для разных сервисов.
  • Активируйте двухфакторную авторизацию на BitMEX и на своем аккаунте электронной почты.

Если вы потеряли доступ к своему аккаунту, свяжитесь со службой поддержки. Возможно, вы уже получали сообщение об этом от наших администраторов.

Заметка о недавних ликвидациях по ETH

15 апреля 2018 г.  Автор: Samuel Reed

15 апреля 2018 г., в 2:22 UTC (05:22 Мск), курс ETH/BTC на бирже Poloniex упал примерно на 18%, с 0,063 до 0,052. Цена Poloniex составляет 100% цены индекса (.ETHXBT30M) для контракта ETHM18.

Крипто-трейдинг – весьма рискованное занятие, и цены базовых активов отличаются высокой волатильностью. При том, что подобное движение цены является неожиданным и нежелательным, цена на BitMEX в точности отразила цену на спотовом рынке в течение падения и восстановления. Так как системы BitMEX работали без сбоев и в соответствии со спецификацией, убытки, связанные с ликвидациями, возмещению не подлежат.

Стабильность индекса важна для нас. BitMEX продолжит проводить оценку составляющих индекса на предмет корректировки. Уровни ликвидности на спотовых рынках криптовалют подвержены флуктуациям и могут значительно меняться в течение действия квартального контракта. Poloniex является одним из наиболее ликвидных в мире рынков ETH/BTC (обратите внимание, не ETH/USD), но данное неожиданное событие привело к повторному внутреннему пересмотру действующих условий.

Цена индекса используется как основной инструмент для расчетов маркировки фьючерсов на BitMEX. Цена маркировки используется в расчетах маржи и уровня ликвидаций. Дополнительную информацию можно найти здесь.

Уточнение касательно команд, подпадающих под действие системы сброса нагрузки.

Начиная с 26 февраля 2018 года следующие команды начнут подпадать по действие системы сброса нагрузки (load-shedding).

  • POST /position/leverage
  • POST /position/isolate
  • POST /position/transfer
  • POST /position/riskLimit

Команды Order Cancel и Close execInst по-прежнему не будут подвержены отклонению.

Изменения во фьючерсах на альткоин-контракты

30 марта 2018 года мы вносим следующие изменения во фьючерсах на альткоин-контракты:

Комиссии за исполнение фьючерсов (0.25%) будут отменены. Мы надеемся, что отсутствие барьеров для входа и выхода позволит нам повысить ликвидность в этой категории продуктов.

Контракты монет DASH, ETC, NEO, XMR, XLM и ZEC не будут перевыпущены после даты их экспирации. Эта мера призвана освободить мощности двигателя торговой платформы для обработки более популярных контрактов. Возможно, мы снова добавим их после проведения определенной оптимизации.

Июньские контракты ADA, BCH, ETH, LTC и XRP будут выпущены на квартальной основе уже сегодня:

  • Фьючерс BitMEX Cardano/Bitcoin (ADAM18) с датой исполнения 29 июня 2018
  • Фьючерс BitMEX Bitcoin Cash/Bitcoin (BCHM18) с датой исполнения 29 июня 2018
  • Фьючерс BitMEX Ether/Bitcoin (ETHM18) с датой исполнения 29 июня 2018
  • Фьючерс BitMEX Litecoin/Bitcoin (LTCM18) с датой исполнения 29 июня 2018
  • Фьючерс BitMEX Ripple/Bitcoin (XRPM18) с датой исполнения 29 июня 2018

Делитесь ордерами, позициями и PNL с помощью слэш-команд в Trollbox

Сегодня BitMEX вводит в использование простой и доступный способ публикации ваших позиций, ордеров и PNL в сообществе Trollbox – слэш-команды!

Просто наберите символ «/» перед одной из следующих комбинаций, чтобы опубликовать официальную информацию о своих операциях на BitMEX:

  1. /orders : Опубликовать все ваши открытые ордера.
  2. /orders <symbol>: Опубликовать ваши открытые ордера по опред. контракту
  3. /position <symbol>: Опубликовать ваши позиции по опред. контракту
  4. /pnl <symbol>: Опубликовать общий Profit and Loss (PNL) по опред. контракту
  5. /rpnl <symbol>: Опубликовать свой Реализованный PNL по опред. контракту
  6. /upnl <symbol>: Опубликовать свой Нереализованный PNL по опред. контракту
  7. /help: Открыть справку по командам Trollbox

В приведенных выше примерах “Symbol” означает контракт, например, XBTUSD, XBTM18 или ETHH18.

При отправке /orders с символом контракта, например, XBTUSD, ваши активные ордера по контракту XBTUSD будут опубликованы в синей рамке под вашим сообщением:

Заметили логотип BitMEX в рамке? Он означает, что сообщение сгенерировано системой, а не подделано пользователем.

Слэш-команды доступны уже сейчас во всех каналах, а также на Testnet. Испытайте их сегодня и поделитесь с нами своим мнением!

Новости платформы от 26 февраля 2018 года

Перевод статьи State of Platform: Feb 26, 2018

Автор: Samuel Reed

Это уведомление является частью новой еженедельной рубрики, освещающей текущие обновления и изменения платформы BitMEX, в том числе не только нашу работу, но и новые продукты, обновления статей и т.д.

Прошедшая неделя была очень богата событиями! Команда разработчиков расширяется быстрыми темпами одновременно с расширением задач по увеличению производительности платформы. Мы знаем, что наши пользователи хотели бы получить более оптимизированную по сравнению с настоящей функциональность, поэтому работа в этом направлении является наивысшим для нас приоритетом.

Команда наших инженеров неустанно работает над вопросами производительности, основные из которых:

  • Мы успешно разделили обработку книги ордеров на основном торговом модуле. В результате мы получили примерно 14%-ый рост общей производительности.
  • Мы вводим и тестируем дополнительный инструмент существенного увеличения производительности. Это обновление должно исправить аномальное поведение торговой платформы наподобие того, что произошло около 13:00UTC 26 февраля 2018 года.
  • Мы расширили набор программ, связанных с точными измерениями производительности торгового двигателя, что позволит нам мгновенно оценивать, насколько и каким образом обновления влияют на его функциональность.
  • Мы существенно расширили нашу команду инженеров для работы над новыми задачами, связанными с ежемесячным ростом платформы на десятки процентов.
  • Мы продолжаем дорабатывать систему сброса нагрузки (load-shedding) для улучшения производительности, которое смогли бы заметить большинство наших пользователей. Чтобы облегчить этот процесс, мы разделили лимитирование запросов для пользователей интерфейс-версии и пользователейAPI, сделав так, что самые тяжелые для обработки функции теперь тоже являются объектами для сброса нагрузки. Если вы работаете в BitMEX через API, пожалуйста, подпишитесь на ленту RSS объявлений API.

Конкурс NEO завершен. Мы приняли решение наградить первым призом в 50 000 USD двух пользователей, расширив таким образом призовой фонд до 125 000 USD против первоначальных 100 000 USD. Благодарим всех за участие!

Мы опубликовали новый Crypto Trader Digest и новую статью из цикла Аналитика (Tether).

В данный момент на Testnet тестируется поддержка технологии SegWit. В данный момент работа над этой технологией приостановлена, поскольку все силы направлены на увеличение функциональности системы.

Мы наняли команду по работе над интерфейсом и дизайном платформы, которая уже сейчас показывает неплохие результаты. Это часть проекта по расширению команды инженеров, которая началась еще в конце прошлого года. Команда сейчас работает над улучшением визуализации данных и нового дизайна интерфейса, одновременно с созданием мобильного приложения. Прогресс в этой области воодушевляет нас, и мы надеемся выпустить Alpha-версию с базовой поддержкой тикера и графиков уже очень скоро.

Пожалуйста, присылайте нам свои пожелания! Мы стремимся к тому, чтобы релиз состоялся как можно раньше, поэтому первая версия приложения будет лишь отражать рыночные данные. Но при том, что функционал будет довольно скромным, мы хотели бы, чтобы качество было лучшим на рынке, а трейдеры, открывая приложение, видели ровно то, что им необходимо в данный момент.

BitMEX приглашает на работу! Если вы мотивированный разработчик с серьезным опытом в разработке внешних и внутренних интерфейсов, а также мобильных приложений, то мы бы хотели видеть вас частью команды, работающей над самой высокооборотной криптоплатформой на планете. Более подробную информацию можно найти на странице Карьера.

Заметки от разработчиков: 2 февраля 2018 года

Автор: Samuel Reed

Сегодня, 2 февраля, около 16.00 Мск. платформа BitMEX испытала рекордный объем трафика, как в количестве ордеров, так и в количестве активных пользователей в реальном времени. Это привело к тому, что сетевой трафик прокси-серверов на нашем облачном узле был приостановлен, что в свою очередь повлекло за собой остановку потоков данных. В конечном итоге эта остановка привела к тому, что пользователи веб-интерфейса стали массово запрашивать обновления данных, в результате чего был сформирован объем трафика, повлекший за собой падение сайта.

Мы восстановили платформу, временно отключив торговлю, перезапустив некорректно работающие службы и торги. После этого производительность платформы оставалась низкой в течение нескольких часов, однако мы успешно масштабировали одну из двух основных систем, ответственных за низкую производительность. На момент написания показатель задержки сокетов находится значительно ниже среднего суточного значения.

Вторая система будет перенесена в ближайшее время с целью нивелировать эту проблему в будущем. Мы по-прежнему испытываем трудности с производительностью на уровне движка, из-за чего пользователи получают неприятные сообщения о перегрузке системы, несмотря на описанное выше масштабирование. Мы постоянно следим за ситуацией и уже сформировали команду для решения этой проблемы в как можно более сжатые сроки. Реализуемое решение включает в себя перепроектирование определенных систем, связанных с функционирование платформы BitMEX, и в данный момент проводятся тщательное планирование и тестирование. Мы сообщим, как только эта работа будет завершена.

К другим новостям: запущено множество крупных обновлений интерфейса, в том числе новый всплывающий чат. В связи с этими обновлениями некоторые пользователи могут иметь проблемы с кэшем графиков. Если вы столкнулись с подобной проблемой, пожалуйста, переведите график в полноэкранный режим, а потом закройте это окно. Если это не поможет, пожалуйста, почистите кэш вашего браузера.

Пропозиция о ценности биткоина

Перевод статьи от 13 декабря 2017.
Аналитика BitMEX

Аннотация: в данной статье мы рассмотрели вопрос  ценности биткоина. Мы пришли к выводу, что ни низкая стоимость платежей, ни сопротивление контролю, ни цифровые платежи сами по себе не являются особенно привлекательными. Тем не менее, если объединить деньги, не подверженные контролю, с возможностью их использования в электронном виде, мы получим потенциально интересный и даже в чем-то уникальный набор характеристик.

Краткий обзор

В экосистеме биткоина продолжаются споры и дискуссии на тему того, для чего существует биткоин. Служит ли он чем-то вроде «цифрового золота», для которого приоритетом являются четкий набор правил и устойчивая сеть, или биткоин должен рассматриваться в качестве платежной системы с упором на низкие транзакционные издержки?

Разумеется, для большинства людей желаемым результатом будет успех биткоина в обеих этих сферах, и в долгосрочной перспективе это возможно. Тем не менее, споры вокруг размера блока породили раскол в сообществе касательно того, какая область должна быть приоритетной в краткосрочной и среднесрочной перспективах.

В этой статье мы рассмотрим три основных характеристики денег и платежных систем:

– низкие комиссионные издержки за транзакцию;

– сопротивление контролю,

– и возможность проведения электронных транзакций.

Затем мы рассмотрим различные варианты необходимые для принятия решения относительно того, какой тип денег использовать, а также набор характеристик, предоставляемый каждым из этих вариантов. Мы рассмотрим, какую позицию должен занимать биткоин, чтобы иметь возможность предоставить уникальный выбор.

  1. Низкие транзакционные издержки

Низкие комиссионные издержки и простота использования для многих, очевидно, являются основным преимуществом биткоина. Расходы за транзакцию в биткоин ниже, чем у большинства онлайн-систем международных банковских переводов, например, у Western Union, что делает биткоин более привлекательным в глазах многих. Простота в использовании – ключ к принятию, поэтому существуют опасения, что, если принятие пользователями будет происходить слишком медленно, биткоин может проиграть альтернативным платежным решениям, будь то традиционные системы централизованного типа или токены, основанные на алгоритме распределенного доказательства выполнения работы (Proof-of-work), например, Ethereum.

Тем не менее, несмотря на то, что использование биткоина дешевле и, возможно, проще определенных централизованных альтернатив, во многих случаях централизованные решения являются быстрее и дешевле биткоина. Например, во многих западноевропейских странах розничные внутренние межбанковские переводы являются мгновенными и бесплатными. В Китае, Alibaba (BABA US) и Tencent (700 HK) предлагают быстрые, простые и дешевые платежные решения. Утверждают, что Tencent способен выполнять 200,000 транзакций в секунду, что во многом превышает возможности биткоина. Некоторые видят в этих предложениях риск для биткоина, тогда как другие рассматривают это как поле битвы, которую биткоин заведомо проиграл. Тем не менее, учитывая, что в настоящее время быстрые и бесплатные платежи недоступны каждому жителю планеты, биткоин может занять полезную нишу. Однако, если традиционные платежные решения смогут со временем обеспечить мгновенные и бесплатные платежи, так ли это рационально – разрабатывать Биткоин, опираясь на предположение, что они никогда не смогут предложить нечто подобное?

Витрина магазина, отображающая различные варианты электронных платежей, включая Alipay, WeChat Pay и Apple Pay

  1. Открытые и устойчивые к цензуре деньги

Некоторые участники биткоин сообщества ставят другие характеристики выше низких издержек. Наиболее часто они обозначаются, как «сопротивляемость контролю», хотя на самом деле могут включать в себя ряд родственных свойств. Ниже приведены основные аспекты:

– Возможность использования системы без получения разрешения;

– Невозможность блокировки платежей со стороны правительства или властей;

– Неспособность властей аннулировать платеж;

– Устойчивость к полной блокировке всей системы.

Тем не менее, так же, как и в случае с низкими транзакционными издержками, эти характеристики не являются уникальными. Физические деньги (банкноты и монеты) обладают теми же особенностями, делая биткоин очевидно бесполезным. Физические деньги не только имеют те же характеристики, но и обладают ими в гораздо большей степени, нежели биткоин. Наличные деньги также располагают дополнительными особенностями, которые не может предложить биткоин: возможность использования при отсутствии связи или устройства, например, смартфона.

Следует отметить, что биткоин, возможно, обладает одной интересной особенностью, которой не имеют физические деньги – сопротивление контролю со стороны платежной системы как таковой. В случае с биткоин, конечные пользователи имеют возможность обеспечивать соблюдение всех правил системы, чего нельзя сказать о физических деньгах. Отсюда возникают интересные свойства валюты, например, ограничение в 21 миллион монет и исключение других инфляционных механизмов, недоступных для физических денег. Таким образом, учитывая его денежные характеристики, биткоин можно назвать «цифровым золотом».

Случаи использования устойчивых к контролю денег

Сопротивление контролю иногда связывают с незаконной деятельностью, так называемыми черным или серым рынками. Хотя существует множество законных случаев их использования, например, отсутствие доверия партнеру по транзакции или высокие издержки по принудительным платежам, связанные с работой в нескольких юрисдикциях.

Области применения на черном рынке могут включать уклонение от уплаты налогов, отмывание денег, незаконную торговлю наркотиками, услуги, связанные с сексом, продажу нелегального оружия, взяточничество или организованную преступность. К серому рынку можно отнести несанкционированную продажу товаров и услуг. К транзакции на сером рынке можно отнести:

  • Денежные переводы в или из страны, осуществляющей ведение контроля за движением капитала,
  • Лицу, находящемуся под политическим давлением с ограничением использования собственных денежных средств,
  • Покупку товаров или услуг по более низким ценам в т.ч. в другом регионе без согласия регулирующего органа, производителя или поставщика услуг; например, лекарственных препаратов, бытовой электроники или подписки на медиа-сервисы,
  • Пожертвования по политически чувствительным вопросам,
  • Продажу автомобилей без надлежащей регистрации,
  • Продажу нелицензионного ПО или цифрового контента,
  • Несанкционированные сделки с ценными бумагами на внебиржевом рынке,
  • Участие в азартных онлайн играх или покере без соблюдения нормативных требований,
  • Продажу баллов лояльности авиакомпаний на вторичном рынке,
  • Использование онлайн-системы электронной торговли подростками, не достигшими возраста, позволяющего являться субъектом взаимоотношений с банком
  • Использование средств электронной торговли женщинами в культурной среде, где женщинам не допускается иметь отношения с банком,
  • Плату за основные услуги, например, услуги няни, без регистрации для учета налога с продаж или подоходного налога,
  • Оплату услуг няни, имеющей несоответствующий миграционный статус,
  • Платежи, совершаемые спецслужбами в пользу осведомителей.

Данные примеры делают случаи использования несколько спорными; можно указать на их ограниченность в виду отсутствия спроса на эти товары и услуги. Тем не менее, мы считаем, что существует значительный спрос на этот тип случаев использования; действительно, по оценке некоторых экспертов подобные виды деятельности занимают большую часть в объеме мировой экономической деятельности, в зависимости от методов оценки.

Кроме того, как было объяснено ранее, биткоин здесь не предлагает ничего нового, физические деньги уже обладают идеальными для этих случаев характеристиками и даже превосходят биткоин по качеству в отношении сопротивления контролю. Единственное ключевое отличие – это то, что физические деньги прочно укоренились в обществе, тогда как биткоин является относительно новым, что делает его потенциально более спорным.

Критерии, необходимые для получения кредитной карты HSBC UK – пользователь обязан быть старше 18 лет

Критерии соответствия:

Чтобы иметь право на получение кредитной карты HSBC, Вам необходимо:

– иметь годовой доход/пенсию в размере не менее 8,500 фунтов до налогообложения;

– быть резидентом Великобритании;

– находится в возрасте старше 18 лет, не иметь HSBC Basic счет в банке.

Примечание: кредитные карты обычно используются в качестве технологической базы для осуществления мобильных платежей, что делает их недоступными для людей младше 18 лет, чего нельзя сказать о платежах наличными, для которых не нужны разрешения.

  1. Электронный платеж

Поскольку мы вступаем в цифровую эпоху, то, на наш взгляд, существует одна особенность денег, которая превосходит все остальные: возможность пользоваться электронными деньгами через интернет или с мобильного устройства. Интернет и электронные системы связи становятся неотъемлемой частью нашей жизни, следовательно, возможность использовать деньги в электронном виде является невероятно влиятельным свойством.

Однако, биткоин и здесь не предлагает ничего нового. Интернет-платежные системы, использующие американский доллар и контролируемые с помощью компьютерных интерфейсов, существуют в течение многих лет. В последнее время доступные в этой области варианты стремительно развиваются, мобильные платежные системы набирают значительные обороты.

Оценка сочетания этих характеристик

После прочтения вышеизложенного, можно прийти к выводу, что биткоин и вовсе не обладает какими-то уникальными характеристиками. В некоторой степени это правда, тем не менее, ключевая ценность биткоина заключается в уникальной комбинации обозначенных характеристик, а именно в сочетании сопротивления контролю и электронной системы транзакций. Это может затруднить понимание ценности биткоина, что приводит к значительному скептицизму при первом знакомстве с данным вопросом.

Приведенная ниже таблица создана с целью продемонстрировать рассмотренные в этой статье ключевые особенности. Ниже изложены две альтернативные стратегии для биткоина, одна из которых считает приоритетными низкие транзакционные издержки, тогда как другая – сопротивление контролю. Анализ является упрощенным, предлагая только двоичный выбор между тем или другим, тогда как в реальности существует большое количество нюансов; тем не менее, он по-прежнему является показательным.

Если отдать приоритет низким транзакционным издержкам, то отмеченные в таблице ячейки полностью соответствуют традиционным системам электронных платежей, которые уже предлагают как низкие издержки, так и электронное проведение платежей. Однако, если сосредоточить внимание на сопротивлении контролю, появляется уникальный набор выбранных ячеек, подтверждающий тот факт, что биткоин способен предоставить уникальный набор особенностей, которыми не располагает ни одна из конкурирующих систем. Ни одна другая денежная или платежная система не способна предоставить одновременно сопротивление контролю и электронные платежи. Таким образом, на наш взгляд, какими бы жизненно важными ни были низкие транзакционные издержки, если нам необходимо принять решение, верным будет отдать приоритет стратегии, которая предоставляет наиболее уникальный набор характеристик. Это означает выбор сопротивления контролю, нежели концентрирование на том, что кажется наиболее полезным на данный момент.

Разумеется, биткоину необходимо найти баланс между низкими издержками и сопротивлением контролю, и мы надеемся, что ему удастся этого достичь, возможно, благодаря использованию новых технологий. Таким образом, в средней или долгосрочной перспективе, вероятно, все ячейки выше обозначенной таблицы смогут быть заполнены.

Заключение

Мы пришли к выводу, что «суть» биткоина заключается в том, чтобы предоставить особенности, которые традиционно присущи только физическим деньгам, деньгам электронным, что прекрасно подходит для цифровой эпохи. Так называемая, «Система электронной наличности». Следовательно, противоречиво считать, что мы стоим перед выбором между «цифровым золотом» и системой наличных денег. Биткоин можно рассматривать как гибридную опцию, среднее между цифровым золотом, физическими деньгами и традиционными системами электронных платежей.

Уточнения касательно мер при перегрузках торгового модуля

Как вы знаете, в последнее время на рынке наблюдаются существенные движения цены на Биткоин, что приводит к рекордной загрузке торгового модуля. Команда BitMEX постоянно работает над повышением производительности системы, таким образом с начала декабря общая производительность была увеличена на 20%.

Также для вашего удобства следующие типы запросов больше не будут подвержены отклонению при перегрузках:

  • отмена ордера
  • закрытие позиции через Market и Limit, используя кнопку Close в списке позиций. (для тех, кто использует API, это соответствует использованию команды “Close” (“Close” execInst) без указания количества.
  • Ограничения не действуют только для non-bulk ордеров. Ордера на закрытие (Close orders) и даже группа таких ордеров (inside bulk payloads) могут быть отклонены.

Новые ордера и изменения ордеров все еще подпадают под ограничения при перегрузках. Об изменениях мер, применяемых при перегрузках торгового модуля, мы будем сообщать дополнительно.