Derek Gobel을 법률 고문으로 임명한 HDR Global Trading Limited

성장하는 기업으로써 저희는 항상 새로운 인재를 찾고 있습니다. 오늘 날처럼 다가올 수 십 년을 성공적이고 유의미하게 만드는 것이 저희의 사명입니다. 저희는 이를 위해서 시장을 선점하고 거래자들에게 최고의 경험을 제공하기 위한 적합한 인력, 자원 및 역랑이 필요함을 인식하고 있습니다.

이러한 이유로 저희는 Derek Gobel을 HDR Global Trading Limited의 법률 고문으로 임명하게 된 것을 매우 기쁘게 생각합니다. 그는 저희 기업의 법률 관련 기능을 감독하고 오늘날 끊임없이 진화하는 규제 환경 속에서 기업이 앞으로 나아갈 수 있도록 도울 것입니다.

최근 APAC의 BNP Paribas’ 법률 고문 경력을 포함하여 그는 법률 문제에 관한 28년 간의 폭넓은 경험을 가지고 있습니다. 중국과 홍콩의 2017년 Legal 500’s GB 파워리스트에도 이름을 올린 바 있는 Derek의 합류를 저희는 매우 고대하고 있습니다.

2019년도 4분기 신규 선물계약 상장 및 트론 (TRX) 지수 명칭 변경 안내

저희 비트멕스는 오는 2019년 9월 13일 08:30 UTC (한국시간 기준 2019년 9월 13일 오후 5시 30분)를 기점으로 금년도 4분기 신규 선물계약 상품들을 추가로 상장시킬 예정입니다.

당해 년도 기 상장 계약 및 4분기 신규계약 별 상장/정산일 등의 상세 정보는 아래 표를 참고해 주시기 바랍니다 (신규계약의 경우 ‘굵은 글씨’로 표기).

신규 상장에 의한 계약 지수 조정과 관련하여, 기존 .TRXXBT 지수는 오는 9월 27일부로 .BTRXXBT 지수로 대체 될 예정입니다. 또한, TRXU19 계약상품은 정산 당일까지 .TRXXBT 지수를 기반으로 제공되며, TRXZ19 계약상품은 상장과 동시에 .BTRXXBT를 기초지수로 적용하여 거래 될 예정입니다.

코드 암호화폐 페어링 상장일 정산일
ADAU19 카르다노 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
ADAZ19 카르다노 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
BCHU19 비트코인 캐시 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
BCHZ19 비트코인 캐시 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
EOSU19 EOS 토큰 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
EOSZ19 EOS 토큰 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
ETHU19 이더리움 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
ETHZ19 이더리움 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
LTCU19 라이트코인 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
LTCZ19 라이트코인 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
TRXU19 트론 / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
TRXZ19 트론 / 비트코인 2019년 9월 13일 2019년 12월 27일
XRPU19 리플 토큰 (XRP) / 비트코인 2019년 6월 14일 2019년 9월 27일
XRPZ19 리플 토큰 (XRP) / 비트코인 2019년 9월 13일 2019월 12월 27일
XBTU19 비트코인 / 미화 달러 (USD) 2019년 3월 15일 2019년 9월 27일
XBTZ19 비트코인 / 미화 달러 (USD) 2019년 6월 14일 2019년 12월 27일
XBTH20 비트코인 / 미화 달러 (USD) 2019년 9월 13일 2020월 3월 27일

비트코인 재단

요약: 이번 보고서에서 저희 비트멕스는 한 때 생태계에서 가장 두드러진 조직 중 하나인 “비트코인 재단”에 초점을 맞춘 비트코인의 역사를 살펴볼 예정입니다. 저희는 비트코인 재단의 기원을 살펴본 후, 궁극적으로 비트코인 커뮤니티 내에서 합법성을 완전히 상실하게 만든 해당 재단의 운영 실패를 지배구조, 투명성 및 재정성 측면에서 살펴볼 예정입니다. 저희는 모든 것을 포괄하는 재단이 커뮤니티 내 일부 사람들의 높은 지배구조 및 투명성 기준을 고려할 때 결코 좋은 생각이 아니었을 것이며, 끊임없이 쏟아지는 추문이 다른 조직들이 의무를 이행해야 할 정도로 브랜드를 손상시킨 것으로 결론짓는 바입니다.

(2013년 비트코인 재단의 웹 사이트 및 로고 스크린샷)

비트코인 재단의 기원

2011년 MTGox에서의 속임수와 무능에 대해 다루었던 2018년 7월 보고서에 이어, 추문이 풍부한 비트코인의 역사를 살펴보는 이번 보고서는 비트코인 재단이 설립된 2012년 7월로 거슬러 올라갑니다. 본 재단에는 창립 회원의 수가 7명이었고 특이하게도 창립 회원으로 포함되었던 사토시를 제외하면 6명입니다.

비트코인 재단의 창립 회원

  • Gavin Andresen, 비트코인 개발자
  • Peter Vessenes, CoinLab의 최고 경영자
  • Charles Shrem, BitInstant의 최고 경영자
  • Roger Ver, MemoryDealers의 최고 경영자
  • Patrick Murck, Engage Legal의 창립자
  • Mark Karpeles, MtGox.com의 최고 경영자
  • Satoshi Nakamoto, 백서 “비트코인: 개인 간 거래 방식 전자 현금 시스템”의 저자

(출처: GitHub)

비트코인 재단의 목표는 결코 완전히 명확하지 않았으며 원래의 조례는 다음과 같습니다:

본 기업은 이러한 시스템을 사용할 때 개인의 선택, 참여 및 재정적 개인정보 보호뿐만 아니라 분산형 비트코인인 디지털 통화 및 거래 시스템의 탈중앙화, 분산형 및 사적 성격을 모두 촉진하고 보호해야 합니다. 본 기업은 또한 기업 목적 범위 내에 속하는 모든 분산형 디지털 통화를 탈중앙화, 분산형 및 비공개형으로 할 것을 요하며 개인의 선택, 참여 및 재정적 개인정보 보호에 대한 지원 또한 요구하는 바입니다.

(출처: GitHub)

비트코인 재단의 과제 – 2013년 6월

(출처: The Bitcoin Foundation)

실제로 비트코인 재단의 역할은 다음과 같습니다:

  • 비트코인 개발자인 Gavin Andresen의 급여 지급T
  • 비트코인 컨퍼런스 준비
  • 규제당국에 비트코인 홍보

2012년과 2013년 동안 본 재단은 저명한 개발자, 기업 및 지역사회 구성원을 포함한 비트코인 커뮤니티 전반에 걸친 회원들을 끌어 모으면서 인기를 얻었습니다.

개인 영구회원 공개 목록

(출처: Bitcoin Foundation)

2013년 9월 시점의 기업 회원

(출처: Bitcoin Foundation)

비트코인 재단은 회원비로 자금을 지원받았습니다 – 초기 회원비 일람표는 아래와 같습니다. 그러나 비트코인 가격이 상승함에 따라 2013년 비트코인 표시 가격이 하락하기 시작했습니다.

초기 회원비 일람표

(출처: GitHub)

많은 사람들은 비트코인 재단이 회원가입 수수료로 인해 이들이 풀어야 할 과제에 앞서 상당한 재정적 자원을 보유하고 있다고 믿었습니다.

2013년 4월 회원 기부금의 하한 근사치 (초기 수수료율 추정)

  • 2명의 업계 플래티넘 회원 * 10,000 BTC = 20,000 BTC
  • 7명의 업계 실버 회원 * 500BTC = 3,500 BTC
  • 175명의 종신회원 * 25BTC = 4,375 BTC
  • 총 자원 = 27,873 BTC

(출처: BitMEX Research)

이번 보고서의 뒷 부분에서 확인할 수 있다시피 본 재단은 2012년 말에 약 8,000 BTC에 이르는 여전히 충분한 활동 자금을 보유하고 있었지만, 이는 많은 사람들이 예상했던 것보다 낮은 수치였습니다. 위의 추정치는 회원가입 시기가 불분명하기 때문에 과대평가 될 수 있습니다.

비트코인 재단 이사회

재단의 지배구조는 상당히 복잡하고 난해했습니다. 회원은 다음과 같이 3개의 등급으로 구분됩니다:

  1. 창립자
  2. 개인
  3. 기업

이사회는 당초 5명의 회원으로 구성되었으며 이는 창립자가 임명한 1명, 개인회원이 임명한 2명, 그리고 기업회원이 임명한 2명이었습니다. 각 임명자의 임기는 3년으로 예상되었습니다. 재단 설립 초기 이사진 5명은 모두 창립자에 의해 임명되었으며 해당 이사진은 Jon Matonis를 제외하고 모두 창립자였습니다.

비트코인 재단 이사회 회원 현황 (2012년 ~ 2019년)

(출처: 비트코인 재단 웹사이트, BitMEX Research)

비평가들은 재단의 지배구조가 초기 창립자에게 너무 많은 권한을 부여했으며 재단의 신규 회원은 창립자와 동등한 수준의 권한으로 참여할 수 있었어야 했다는 사실을 지적할 수 있습니다.

이사회 선출

첫 번째 이사회 선거는 2013년에 시행되었으며 Meyer Malka가 업계 의석을 차지, Elizabeth Ploshay는 개인회원들 사이에서 가장 많은 표를 얻었습니다.

이사회 선출 – 업계 의석 (2013) – 당선자: Meyer Malka

(출처: Bitcoin Foundation)

이사회 출처 – 개인 의석 (2013) – 당선자: Elizabeth Ploshay

(출처: Bitcoin Foundation)

2014년 초, 2명의 초창기 업계 의석 보유자가 사임했습니다. Charles Schrem은 돈세탁과 무면허 송금 관련 범죄 혐의로 JFK 공항에서 체포된 지 이틀 만인 2014년 1월 28일에 사임했습니다. Charlie는 결국 유죄판결을 받고 2014년 12월에 2년 징역형을 선고받았습니다. Charles Schrem이 저지른 중죄의 핵심은 실크로드 전자상거래 플랫폼에서 불법 약물 구매 목적으로 고객이 비트코인을 원했다는 사실을 알고 있음에도 불구, BitInstant Bitcoin 구매 서비스를 해당 고객에게 제공하면서 계속 고객 지원을 제공한 것으로 보입니다 (혹은 해당 고객이 불법 약물을 구매하고자 하는 다른 사람에게 비트코인을 공급하기를 원함으로써 한 단계가 추가로 제거됨). 또 다른 업계 의석 보유자인 Mark Karpeles는 그가 최고 경영자로 재직했던 MtGox Bitcoin 거래소의 실패와 부실 이후 2014년 2월 24일에 사임했습니다.

이 후 Brock Pierce와 Bobby Lee가 대체로 업계 부문 이사진으로 선출되었습니다.

이사회 선출 – 업계 의석 (2014) – 당선자: Bobby Lee 및 Brock Pierce

(출처: Bitcoin Foundation)

Brock Pierce를 이사회에 임명한 건은 논란의 여지가 있는 것으로 밝혀졌으며, 일부 사람들은 그가 입후보할 수 있도록 허용되기 전에 재단이 더 많은 조사를 시행했어야 한다고 주장했습니다. “Mighty Ducks”와 Disney의 “First Kid”에 출연한 전 아역배우에 대한 혐의는 1990년대 후반 그가 연루된 아동 성 착취와 관련이 있었습니다. Pierce는 당시 10대에 불과했지만 인터넷 비디오 스타트업인 Digital Entertainment Network (DEN)의 임원이자 공동 창립자였으며, 본 회사는 성적 학대가 일어났을 수 있는 여러 파티를 주최한 것으로 비난을 받았습니다. 해당 혐의로 인해 Pierce와 함께 공동 창립자이자 최고 경영자인 Marc Collins-Rector는 DEN에서 사임하고 스페인으로 도주한 것으로 추정되었습니다. Marc Collins-Rector는 결국 아동학대 관련 범죄에 대해 유죄를 인정했고 로이터 통신에 따르면 그는 관련 민사 소송에 합의하기 위해 미화 2만 1천 달러를 지불한 반면, 다른 주장들은 기각되었지만 본 기사는 또한 그가 해당 혐의에 대해 부인하고 있는 것으로 서술하고 있습니다.

2014년 말, 상당한 외압에 직면한 비트코인 재단은 지배구조를 다음과 같이 개선했습니다:

  • 이사회 임원진의 임기를 3년에서 2년으로 단축
  • 창립자만을 위한 이사회 의석 삭제
  • 창립자 회원 등급 삭제

비트코인 재단의 재정 상태

아래 표는 회원 회비의 대부분이 고갈된 (2012~2014) 기간 동안 재단 재정에 대한 기본 분석을 제공합니다. 본 데이터는 재단의 IRS990 양식이 기반되었습니다. 이사회의 급여와 관련한 공시 내용은 상당히 견실해 보입니다. 대부분의 임원진들은 자신들이 임원으로 활동하는 것 외에 보수를 일체 받지 않았습니다. 비트코인 재단의 창립 회원인 Gavin에게 급여를 지급하는 것이 재단의 주요 목표 중 하나였으며 그의 급여는 합리적으로 명확하고 적절한 방식으로 공시된 것으로 보입니다.

2012 2013 2014
임원 급여
Gavin Andresen $15,000 $209,648 $147,917
Patrick Murck $57,592 $115,001
Lindsay Holland $160,652
Jodie Brady $141,667
Jon Matonis (도급자) $31,250 $137,500
기타 급여 비용 $14,013 $118,047 $582,782
총 급여 비용 $29,013 $577,189 $1,124,867
컨퍼런스 비용 $418,413 $825,525
기타 비용 $32,608 $472,302 $1,335,210
총 비용 $61,621 $1,467,904 $3,285,602
재단 수익
회원비 $358,007 $335,723
컨퍼런스 수익 $377,883 $584,308
기타 $64,803 $35,728
총 수익 $159,359 $800,693 $955,759
흑자/(적자) $97,738 ($667,211) ($2,329,843)
공시된 비트코인 수치
비트코인 (연말 미화 달러 가치) $107,549 $4,512,316 $703,843
비트코인 매출액 $749,157 $569,728
실현된 비트코인 수익/(손실) $77,148 ($40,316)
미실현된 비트코인 수익/(손실) $5,195,589 ($1,966,768)

(출처: IRS 990 Forms, BitMEX Research)

당시 재단의 재정과 관련된 주요 비판은 두 부분으로 나타납니다:

  1. 2014년에 지출이 급증하여 재단의 준비금이 거의 0으로 고갈되었습니다
  2. 재단의 비트코인 잔고와 관련한 투명성이 결여되었습니다

첫 번째 비판에 대한 우려는 다소 정당해 보였습니다. 2014년 급여 비용은 81% 증가했고, 동일 연도에 주최한 컨퍼런스에서는 상당한 순 손실을 초래했으며, 기타 비용 또한 크게 증가했습니다. 기타 비용으로 발생한 1.3만 미화 달러에 대해서는 아래 제공된 명세서를 통해 초과 분의 정도를 판단할 수 있습니다. 아마도 가장 터무니없는 ICO에 대한 홍보 비용의 일부분을 차지하는 아래 비용의 총액과 같이 2017/18년도 ICO (암호화폐공개) 거품의 초과액과 비교할 때, 해당 지출은 적정한 수준입니다. 그러나 일부 재단 회원들은 이들의 자금이 더 신중하게 지출되기를 분명히 기대했습니다. 이와 관련하여 기대치가 사전에 명확히 제시되지 않은 점이 주요 쟁점으로 보입니다. 어떠한 견해를 보유하고 있든지 간에 2015년 초까지 재단의 재정 준비금은 거의 고갈됐으며, 이러한 정도에 이르기까지 재단 내의 재정이 잘못 관리되었다는 점은 사실입니다.

2014년도 기타 지출 명세서

기타 전문 서비스 $307,767
법률 관련 비용 $200,003
출장 비용 $159,166
IT $158,021
전문 행사 비용 $115,401
홍보 $93,241
환차손 $73,362
회계 $50,556
사무실 비용 $39,071
보조금 (외부) $37,314
부실 채무 $18,500
계열사에 대한 결제 $18,002
건물 사용 $17,949
보조금 $14,000
광고 $9,218
보험 $3,639
기타 $20,000
총 기타 지출 $1,335,210

(출처: Bitcoin Foundation IRS 990 form)

재단의 비트코인 잔고와 관련한 투명성 결여는 또 다른 우려사항입니다. 매년 말 IRS990 양식은 보유 중인 비트코인 수, 실현된 비트코인 수익 및 미실현 비트코인 수익의 미화 달러 가치를 공시했습니다. 본 정보를 기반으로 저희는 다음과 같이 산출하였습니다:

비트멕스 리서치 팀의 비트코인 산출 결과 2012 2013 2014
연말 비트코인 가격 $13 $754 $320
연말 비트코인 예상 잔고 8,216 5,985 1,381
비트코인 잔고의 변화 (2,232) (4,604)
예상 매출 가격 $336 $124
실현된 비트코인 수익/(손실) $719,945 ($2,901,314)
미실현된 비트코인 수익/(손실) $4,433,979 ($599,354)
최저 비트코인 가격 수치
당해년도 최저 비트코인 가격 $4 $13 $268
예상 비트코인 매출액 $29,011 $1,233,739
실현된 비트코인 수익/(손실) ($201) ($2,237,303)

(출처: IRS 990 Forms, BitMEX Research)

IRS990 양식 공시는 비트코인과 관련하여 다음과 같이 차이점을 보일 수 있습니다:

  • 비트코인 기부금 규모를 감안할 때 2012년에 재단이 결산한 비트코인 잔금은 상당히 낮은 것으로 보입니다 (본 보고서 앞 부분의 c.28,000 BTC 수치 참조)
  • 재단은 2013년에 520만 미화 달러의 미실현 비트코인 수익금을 공시했지만, 연간 가격 움직임과 산출된 연말 잔금을 근거하여 미실현 비트코인 수익금은 미화 440만 달러에 불과했습니다
  • 재단은 2014년에 200만 미화 달러의 미실현 비트코인 손실액을 공시했지만, 연간 가격 움직임과 산출된 연말 잔금으로 근거하여 미실현 비트코인 손실액은 미화 60만 달러에 불과했습니다
  • 재단은 2014년 비트코인 매출액이 미화 569,728 달러라고 공시했지만, 비트코인 잔금에서 4,600개의 코인이 크게 감소한 점을 감안하여 모든 비트코인은 올해 최저 거래 가격으로 판매되었다고 가정하더라도 매출액은 미화 120만 달러여야 했습니다

비록 재단 내에서 횡령 혐의가 있었지만 저희는 이러한 공시가 해당 혐의를 충분히 입증한다고 생각하지 않습니다. 재단 측은 아마 해당 기간 내내 비트코인을 수령 및 사용했을 수 있기 때문에 비트코인 매출에 대한 명확한 재무기록은 확인이 어려울 수 있습니다. 이와 동시에 금융 자산에 대한 실현 및 미실현 수익 보고와 관련된 규정은 이러한 유형의 조직에 대해 엄격하지 않으며, 재단은 산출 방법론과 관련하여 어느 정도 재량권을 갖고 있습니다. 따라서 재단의 보고서 자체에서는 저희의 견해와는 달리 부정행위를 나타내고 있지 않습니다. 그러나 저희가 말할 수 있는 점은 재단의 보고서는 비트코인 잔금에 무슨 일이 일어났는지 명확하게 설명하고 있지 않기 때문에, 해당 부분에 대한 이사회의 직접적인 해명은 큰 도움이 될 것입니다.

일부 회원들은 분명히 더 큰 투명성을 기대했고 이사회에 자금에 대한 의문을 제기하고 싶어하였으나 이러한 기회를 결코 얻지 못했습니다. 이와 관련하여 비트코인 논평가인 Andreas Antonpoulous (당시 재단의 이사장을 역임)의 다음 인용문은 당시 지역사회 내 많은 사람들의 견해를 반영했습니다.

재단 내 관계자들은 이들의 자금이 정상적으로 조성했다고 주장합니다. 해당 자금은 현재 어디 있을까요? 누가 이 자금을 누구에 의해 관리되고 있을까요? 이에 대한 마지막 감사는 언제였을까요? 이들은 실제로 상환 능력이 있을까요? 혹은 이 모든 자금이 큰 블랙홀로 사라진 것일까요? 최근까지 누가 체제를 이끌었고 현재는 누가 체제를 구성하고 있는지를 비롯하여, 이들의 윤리에 대한 기록 또한 어떠했는지 기억해 주시기 바랍니다. 저는 이 재단이 언젠가는 거대한 횡령 문제에 연루되거나 이들의 자금이 견적서 내에서 혹은 이와 관계없이 도난 당하더라도 전혀 놀랍지 않을 것입니다. 이와 같은 일은 악의적인 행위자들의 기술적 실패가 아닌 체제 실패로 발생하기 때문에 불가피합니다. 이 재단은 체제 실패에 대한 정의 그 자체입니다.

(출처: Andreas Antonopoulos – 2014년 3월 – Let’s Talk Bitcoin Episode 95)

MtGox 스캔들에 연루된 재단

설상가상으로 비트코인 재단이 MtGox 파산에 연루되었다는 비난 또한 있었습니다:

  • MtGoX의 최고 경영자인 Mark Karpeles는 재단의 창립자이자 창립 임원이었으며, 회사 자체는 재단 내에서 플래티넘 회원이었습니다
  • 창립 회원인 Roger Ver는 해당 거래소가 파산하기 직전 자신만만한 태도로 고객들에게 해당 플랫폼의 지불 능력을 보증했습니다
  • 본 재단의 창립 회장인 Peter Vessenes (그는 MtGox의 일부 지분에 대한 소유 자격이 있다고 믿었을 수도 있습니다)는 사업 제휴 실패로 인해 2013년까지 MtGox와의 여러 법적 분쟁에 연루되어 왔습니다. Peter Vessenes의 회사인 Coinlab은 2013년에 MtGox를 7천 5백만 미화 달러에 고소했습니다. 2019년 8월 현재 Peter는 MtGox에게 총 미화 16억 달러 (연간 1조 6000억 미화 달러)라는 놀라운 금액을 청구하고 있으며, 이는 MtGox의 고객들에게 지급되는 돈을 효과적으로 차단할 수 있을 뿐만 아니라 오늘 날까지 채권자들에게 많은 좌절감을 안겨주고 있습니다.

Andreas는 다음과 같이 비트코인 재단의 상황을 MtGox와 비교했습니다:

재단 내의 이러한 문제는 곧바로 체제의 완전한 실패로 돌아갑니다. 이는 완전히 폐쇄적이고 고립적일 뿐만 아니라, 오만하고 자기보호적이며 의사소통이 없는 체제입니다. 그 중 일부는 Karpeles 자신이었지만 이사회에는 체제 유지에 있어 앞서 언급한 동일한 접근 방식을 추구하는 두 명의 기존 이사진이 존재합니다. 제가 생각하는 비트코인 재단은 Gox 재단이나 다름없습니다. 저는 이러한 재단이 내부적으로 많은 갈등 요소가 존재했던 Gox 스캔들로 인해 파산하지 않았다는 것에 심히 놀라울 따름입니다.

물론 MtGox와 재단 사이에 많은 연관성을 짓는 것은 불공평할 수 있지만, 결국 생태계의 규모는 작았고 MtGox는 지배적 위치를 선점했던 거래소였기에 어느 정도의 연관성은 불가피했습니다.

암스테르담 컨퍼런스 (2014년 5월)

2014년 5월, 비트코인 재단은 현재 시점까지 암호화폐 업계에서 가장 큰 규모의 컨퍼런스를 주최했습니다. 이는 2017/18년 시점에 많은 사람들에게 친숙한 특징을 갖춘 최초의 컨퍼런스 (적어도 저희가 참석했던 컨퍼런스를 판단했을 시)였습니다. 본 컨퍼런스는 근본적인 기술에 대한 열의, 비현실적인 기대, 값 비싼 음식 제공 및 상업적으로 거의 의미가 없는 계획으로 새로운 사업을 제시하는 수 많은 부스들로 채워졌습니다. 위의 수치에서 나타난 바와 같이, 최고 800 미화 달러의 비싼 입장료에도 불구하고 이 컨퍼런스는 약 미화 25만 달러의 순 손실을 발생시킨 것으로 보입니다.

본 컨퍼런스는 주요 전시장의 상업 부문과 호텔 회의실의 복도 아래에 위치한 비트코인 재단 연례 회의 (혹은 기술적 회의)로 나뉘어 졌으며, 재단의 회원들은 이 연례 회의에 무료로 입장이 가능했습니다. 기술적 논의가 끝난 후 재단 회원들의 회의가 이어졌습니다.

(출처: Eventbrite)

Ryan Selkis 기자 (현재 Messari의 창립자이자 최고 경영자)는 본 행사에서 재단의 책임을 맡는 핵심적인 종신회원 중 한 명이었습니다. 연례 회의에서 그는 더 높은 투명성을 요구하면서 재단 이사회 임원진들에게 몇 가지 도전적인 질문을 던졌습니다. 이 시점까지는 사실 어느 정도 제한적인 웹 포럼에서만 주로 많은 논쟁과 불만이 오고 갔었기 때문에, 이번 현실 세계에서의 대화는 중요하고 새로운 변화를 의미했습니다. Ryan Selkis의 도전적인 질문에 대해 한 이사회 임원진은 다음과 같이 답변했습니다:

저희는 최대한의 투명성 확보를 위해 많은 시간을 할애할 수 있고 더 높은 자원은 투명성을 지닐 수 있으며, 혹은 저희는 비트코인의 규모를 확대할 수 있는 자원 확보를 위해 이사회 차원에서 많은 시간을 할애할 수 있습니다. 이는 분명 실현 가능한 부분이지만, 지금 당장 저희는 비트코인이 긍정적으로 인식되고 있지 않은 환경에 처해 있습니다. 여러분은 최소한 이사회 임원진으로서 저희 입장에서 우선 순위를 여쭤보셨고, 이는 [비트코인의 규모 확대]라고 할 수 있습니다

(출처: Bitcoin Foundation 2014 Annual Meeting)

어떤 이유에서든 일부 이사회 임원진들은 투명성 및 지배구조 문제에 대해 다루지 않기로 결정했기 때문에, 일부 재단의 회원들은 이사회의 부정행위에 대해 좌절감을 느꼈을 뿐만 아니라 더 확신하게 되었습니다.

블록체인 선거 (2015년 2월)

재단이 직면했던 문제들과 투명성, 지배구조 및 재단의 목적에 대한 지역사회의 우려를 감안할 때, 이는 상대적으로 중요한 선거였습니다. 본 선거에 앞서 많은 수의 후보들이 존재했으며 이들 사이에서는 선거 관련 전용인 Let’s Talk Bitcoin 팟캐스트를 통해 상당히 건설적인 토론이 이루어졌습니다.

비트코인 재단은 블록체인에 대한 2015년 개별 이사회 의석 선거를 실시하기로 결정하였습니다. 선거위원회 위원장으로써 Brain Goss는 다음과 같이 언급했습니다:

저는 (시장이 이끄는 대로) 블록체인을 이용하여 소형 증거/해시를 보관하는 개념을 믿고 있으며, 누구나 검증할 수 있는 투명한 투표 방식을 굳게 믿고 있습니다

(출처: Bitcoin Foundation Forum)

그러나 블록체인 투표 과정은 순조롭게 진행되지 않았고 다음과 같은 문제가 제기되었습니다:

  • 1차 투표는 Helios 투표 시스템을 이용하여 이루어졌습니다. 그러나 부칙이 요구하는 대로 50% 이상의 표를 얻은 후보자가 없었기 때문에 2차 투표가 요구되었습니다. 이 후 재단은 1차 투표와 2차 투표가 진행되는 사이에 투표 플랫폼을 Swarm으로 전환하는 결정을 내렸는데, 이러한 결정은 광범위한 반대에 부딪혔습니다. 처음에 재단은 Swarm에서 최종 투표 절차를 시작했지만, 이내 투표가 진행되는 동안 다시 Helios로 전환하여 Swarm에서 행사된 투표의 수를 무효화시켰습니다
  • 1차 투표 후 후보자의 수를 4명으로 줄인 결정은 임의적으로 보였습니다
  • 투표 등록은 번거롭고 복잡한 과정으로 널리 여겨졌으며 일부 후보자는 이와 관련해 불만을 토로했습니다

(출처: Email received as part of the Swarm voting process)

이사회 선출 – 개인 의석에 대한 1차 투표 결과 (2015년)

(출처: Helios voting system records)

이사회 선출 – 개인 의석에 대한 최종 투표 결과 (2015년) – 당선자: Oliver Janssens 및 Jim Harper

(출처: Bitcoin Foundation)

투표 논란 이후 Patrick Murk는 Bitcoin Magazine에 다음과 같이 언급했습니다:

이는 블록체인 기술이 투표와 같은 다른 [어플리케이션]이 아닌 비트코인을 전송에만 사용되어야 한다고 생각하는 사람들에게는 분명 충격으로 다가왔습니다. [이는] 또한 사람들이 블록체인을 어떻게 사용하고 있는지에 대한 논쟁을 촉발시켰습니다

(출처: Bitcoin Magazine)

일부 임원진에 대한 해임 건 및 이사회 선거 종료 (2015년 12월)

2015년 12월, 새롭게 이사회 임원으로 선출된 Oliver와 Jim은 재단을 위한 최선의 방안을 놓고 의견이 엇갈려 다른 임원진들에 의해 해임되었습니다. Oliver와 Jim은 최근 개인회원들로부터 경쟁적인 선거에서 성공하여 상당한 민주적 권한을 부여받았습니다. 동시에 Elizabeth와 Meyer의 2년 임기는 만료되었고 Brock과 Bobby는 개인이 아닌 업계 부문에서 선출되었습니다. 따라서 개인회원의 견해로 볼 때 Oliver와 Jim은 상당한 권한을 가진 유일한 두 명의 임원이었고 이로 인해 이들은 해임되었습니다. 이와 같은 부칙 위반으로 인해 재단은 더 이상의 이사회 선거를 실시하지 않기로 결정했습니다. 비트코인 재단의 전무이사인 Bruce Fenton은 이번 사태에 대해 다음과 같이 언급했습니다:

저는 대중적이고 공개적인 선거에 대해 긍정적인 믿음을 가지고 있었습니다. 그러나 저는 지금 확신하지 않습니다…. 불행히도 저희는 더 많은 절차를 위한 시간이나 자원을 가지고 있지 않습니다.

(출처: Bitcoin Foundation forum)

저희의 견해로 이 논리는 이사회가 개인회원들에 대해 부족해 보이는 책임감으로 인해 발생한 많은 문제들을 감안할 때 정당화하기 어려웠으며, Elizabeth Ploshey는 중요한 시간 동안 이사회에 여러모로 기여했을 뿐만 아니라 개인회원들에 의해 선출된 유일한 이사회 임원이었습니다. 만일 비트코인 재단이 스스로 부활하기를 바랬을 경우, Oliver와 Jim을 복직시키고 떠날 수 있었던 다른 임원진들을 대체하기 위한 선거를 추가적으로 허용할 수도 있었습니다. 그러나 재단은 책임감이 부과할 수 있는 도전을 피하면서 회원들과의 거리를 훨씬 더 멀리 두기로 결정했으며, 결과적으로 재단은 조금이나마 남아있던 정당성마저 잃어버리는 것처럼 보였습니다.

이 시점 이후 2015년부터 2019년 사이에 지난 선거에서 낙선한 후보자들 중4명의 임원진들이 새로 임명되었으며, 이번에는 회원이 아닌 이사회가 직접 임명하는 절차로 진행되었습니다.

결론

비트코인 재단은 Brock을 위원장으로, Bobby를 부위원장으로 하여 오늘 날에도 여전히 존재하고 있습니다. 또한 이들의 임기가 오래 전에 만료되었고 다음 번 선거는 미정인 상태로 남아있습니다. 본 재단은 중요한 재정 자원이 없으며 대체로 무관합니다. 재단이 수행했던 활동은 현재 다른 기관들이 수행하고 있는데, 예를 들어 Coin Centre는 일부 규제 로비를 하고 있으며 비트코인 개발은 Chaincode Labs, Blockstream, MIT의 DCI (Digital Currency Initiative, 전자화폐 계획) 및 기타 업계 참여자들로부터 자금을 지원받습니다. 여러 방면으로 이 보고서의 결론은 스스로 쓰여집니다. 비트코인은 절대 재단을 필요로 하지 않았고 사실 재단의 지원 없이 더 강했으며, 이와 같이 모든 부분을 포괄하는 재단은 항상 실패할 운명이었습니다.

비트코인 재단 내 투명성 결여에 대한 분노는 비트코인 (현재의 암호화폐) 커뮤니티 회원들 간의 기대와 문화의 주요 차이점을 드러냅니다. 일부 비트코인 관련 종사자들 중 특히 재단 설립 초기부터 관여한 사람들은 자주 매우 공모적이고 편집증적이며, 근본적으로 높은 수준의 투명성, 책임성 및 재정적 신중성을 기대했습니다. 재단은 이러한 기대를 잘못 판단하고 커뮤니티의 지지를 잃었으며 궁극적으로 실패했습니다. 그러나 약 2014년부터 주창되었던 코인공개 시기의 과잉과 비교할 때, 2018년 초에 정점을 찍었을 시 비트코인 재단의 재정적 책임성과 투명성은 비교적 흠잡을 데가 없었습니다. 암호화폐 커뮤니티의 일부 회원들 (모든 신규 회원이 아닌)은 지배구조보다는 세상을 변화시키고 엄청난 부자가 되는 혁신적인 기술에 더 초점을 맞추는 등 근본적으로 다른 기대를 가지고 있었습니다. 이런 새로운 환경 속에서도 재단의 평판에는 돌이킬 수 없는 손상이 가해졌으며 다시는 본래의 평판을 회복하지 못했습니다.

업데이트 사항 – 2019년 9월 23일

해당 기사의 게시 이후 비트코인 재단 웹사이트에 이름이 올라있는 몇몇의 유명 비트코인 개발자들이 무료료 (25BTC를 내지 않고) 회원 자격을 부여받았다고 (몇몇 경우에는 그 증거와 함께) 알려왔습니다. 다음 사항이 이를 뒷밧침 해줄 수 있습니다:

  1. 재단에 대한 지원은 저희가 원래 예상했던 것처럼 광범위하지 않았을 수도 있습니다
  2. 2012년도 비트코인 재단의 비트코인 잔고는 저희가 원래 예상했던 것 보다 많지 않았을 것입니다

호가 작성 비율 기본값, 2019년 8월 20일

효율적인 거래 전략을 장려하고 시장의 실행 가능한 유동성을 향상시키는 거래 행위를 권장하기 위해 비트멕스는 모든 플랫폼 사용자에게 적용되는 거래 규칙을 도입할 예정입니다. 첫 번째로 시행될 거래 규칙은 호가 작성 비율 기본값입니다.

호가 작성 비율

저희는 호가 작성 비율 (QFR)을 역일 (calendar day)마다 플랫폼에 제출된 호가 당 입력된 호가의 비율로 정의했습니다. 제출된 호가는 시장에 전송되는 개별 주문입니다. 입력된 호가는 금액이 입력된 주문입니다. 호가 작성 비율 (QFR)은 다음과 같이 계산됩니다:

호가 작성 비율 예시

시장 조성가는 XBTUSD에 대해 쌍방 호가를 이용하여 주문장에 서로 다른 가격 수준으로 남아있는 4개의 매수호가와 4개의 매도호가를 포함하는 한 건의 신규 대량 주문 요청을 제출합니다. 그 다음, 시장 조성가는 가격 신호를 받고 시장에서 매수호가 4개의 가격을 각각 1 틱 (tick)씩 아래로 변경하기 위한 대량 주문 수정 요청을 제출합니다.

또 다른 시장 참여자는 대규모 매수 주문을 제출하여 주문장에 남아있는 시장 조성가가 보유한 매도호가 중 3개를 사라지게 합니다. 해당일의 남은 기간 동안 두 거래 참여자는 호가 입력 또는 거래를 할 수 없습니다.

이 날 시장 조성가의 호가 작성 비율 (QFR)은 다음과 같이 계산됩니다:

  • # 입력된 호가 = 3
  • # 제출된 호가 = 12
  • QFR = 3/12 = 25%

이 날 테이커의 호가 작성 비율 (QFR)은 다음과 같이 계산됩니다:

  • # 입력된 호가 = 1
  • # 제출된 호가 = 1
  • QFR = 1/1 = 100%

호가 작성 비율 기본값

플랫폼 상의 계정은 7일 이동 평균 QFR을 최소 QFR 기본값 이상으로 유지해야 합니다. 해당 규칙을 위반할 경우, 경고 이메일이 발송되며 최종적으로 API 사용이 금지됩니다.

하루에 2000개 미만의 호가를 작성하는 계정은 해당 거래 규칙의 적용을 받지 않습니다.

2019년 8월 30일부터 다음의 QFR 기본값 거래 규칙이 시행됩니다:

  • 최소 QFR 기본값: 0.1% (7일간 이동 평균)

해당 거래 규칙의 도입과 사용자에게 미치는 영향을 최소화하기 위해 QFR 기본값은 초기에 0.1%로 매우 낮게 설정될 예정입니다. 전통적인 금융기관과 비교해보면, 그들은 일반적으로 1-5% 범위의 QFR 규칙을 시행하고 있습니다. 저희는 0.1%의 QFR 수준에서 현재의 플랫폼 호가 활동을 기반으로 실제 거래자의 0.2% 미만 정도가 영향을 받을 것으로 예상합니다. 비트멕스는 경우에 따라 최소 QFR 기본값 및 / 혹은 메커니즘을 업데이트할 수 있습니다. 모든 변경 사항에 대한 사전 공지는 사용자가 거래 방식을 조정 및 적응할 수 있는 충분한 시간을 확보할 수 있도록 비트멕스 블로그의 API 공지 사항 섹션에 게시될 예정입니다.

효율적 유동성 풀, 2019년 8월 20일

효율적인 거래 전략 및 시장 내 실행 가능한 유동성 개선을 위한 행동을 장려하기 위해 비트멕스는 당사 플랫폼에 대한 여러 가지 거래 규칙을 점진적으로 도입할 예정입니다. 이 규칙들은 사용자들을 위한 거래소의 품질을 개선하기 위해 특별히 고안되었으며, 지난 몇 달 동안 수집된 많은 연구 자료의 결과입니다. 본 개념은 전혀 새롭지 않으며 실제로 대부분의 전통적 투자처에서 유사한 규칙을 도입 중에 있습니다.

호가 작성 비율 기본값에 대한 API 공지사항에서 첫 번째 거래 규칙에 대한 자세한 사항을 확인하실 수 있습니다. 본 규칙은 거래 의도 없이 시장에 호가를 제출하는 전략 이용을 억제하고 따라서 다른 시장 참여자들을 위한 재원 확보뿐만 아니라 플랫폼의 유동성 품질을 더욱 강화하는 것에 목표를 두고 있습니다.

저희는 이러한 규칙의 도입이 암호화폐 업계에 긍정적인 진전이 될 것으로 믿고 있으며 해당 업계에서 지속적인 혁신에 전념하고 있습니다.

규칙 도입의 배경

지금까지 수년간 비트멕스는 암호화폐 파생상품을 제공하는 가장 유동성이 높은 시장으로 자리매김하고 있습니다. 시장의 품질에 대한 주요 지표는 주문장에 표시되는 호가의 깊이와 규모입니다: 유동성은 흔히 체결 예정인 거래량으로 인해 발생하는 가격 하락폭으로 측정됩니다. Sk3w.co에서는 다양한 암호화폐 시장에서 발생하는 가격 하락폭에 대한 시각적 비교를 제공합니다. 아래 예시에서 나타난 바와 같이, 비트멕스의 XBTUSD 시장에서 1000 XBT 상당의 계약 체결에 대한 암시적 매수-매도자간 가격차이는 약 0.5% 변동됩니다. 이를 가격 하락폭이 3%에서 15% 이상까지 약 10배 높은 다른 투자처와 비교해 보시기 바랍니다.

출처: https://www.sk3w.co/liquidity

저희 비트멕스는 출시 1일 차부터 업계 선두의 API를 통해 당사 플랫폼에 전례 없는 접근 권한을 제공했습니다. BitMEX.com 웹 사이트에서 수행할 수 있는 모든 작업은 당사의 API를 통해서도 수행할 수 있습니다. BitMEX.com 웹 인터페이스는 당사의 퍼블릭 API의 클라이언트일 뿐이라는 점을 안내드립니다. 이와 같은 개방식 접근은 비트멕스가 업계에서 유동성이 가장 높은 시장으로 자리매김하는 데에 핵심적인 기여를 해오고 있습니다.

그러나 유동성은 진정으로 실행 가능한 유동성일 경우에만 유용합니다. 6월 한 달 동안 비트멕스의 활성 사용자의 2% 미만이 처리된 주문 관리 요청의 60% 이상을 차지했으며, 이는 거래량의 2% 미만이었습니다. 본 행위 프로필을 적합 시키는 사용자들은 API 사용 시에 거래된 계약 당 많은 수의 주문을 제출하게 되어 믿을 수 없을 정도로 비효율적이게 됩니다.

이런 유형의 API 사용에 대해서는 여러 가지 설명이 있습니다. 저희 비트멕스는 온라인 자동 거래 서비스 (혹은 “봇”)에 가입하고 API 키를 입력한 후, 매일 수천 건의 주문을 처리/수정/취소하는 동안 해당 계정을 완전히 잊은 계정들을 흔히 발견하는 경우가 많습니다. 어떤 때에는 잘못 구성된 거래 시스템 혹은 클라이언트 알고리즘일 수 있으며, 이는 너무 광범위하게 인용할 뿐만 아니라 매우 드물게 거래를 체결합니다.

이러한 유형의 행위는 현재 규칙에 위배되지는 않지만 당사 플랫폼에서 거래하고자 하는 참가들로부터 재원을 가로채게 됩니다. 저희는 이러한 유형의 행위를 저해함으로써 시장의 유동성을 더욱 강화시키고 사용자들에게 더 나은 전반적인 경험을 제공할 것으로 믿습니다.

추가적인 문의사항이 있으신 경우에는 아래 연락처 양식을 통해 고객지원 팀에 문의해 주시기 바랍니다: https://www.bitmex.com/app/support/contact.

비트멕스 플랫폼과 관련한 지속적인 규제 준수 보장, 2019년 8월 19일

2014년 HDR Global Trading Limited (HDR)는 세이셸 공화국의 마헤섬에서 단순한 사명에 초점을 맞춘 작고 헌신적인 젊은 기업가 팀에 의해 설립되었습니다: 이는 먼저 숙련된 거래자들을 대상으로 한 암호화폐 거래 플랫폼 구축이었습니다. 저희 비트멕스는 가장 철저한 보안으로 완전하고 원활한 API를 통해 제어되는 획기적인 제품을 갖춘 가장 대응력이 뛰어난 인터페이스 구축에 초점을 맞췄습니다. 이러한 이상의 추구를 통해 오늘 날의 비트멕스가 구축되었습니다.

시장은 이에 대해 반응했습니다: 비트멕스는 성공했습니다. 저희는 세계에서 가장 혁신적이고 신뢰할 수 있을 뿐만 아니라 안전하기까지 한 암호화폐 플랫폼을 구축한 것에 대해 자랑스럽게 생각합니다.

비트멕스가 성장함에 따라 세상도 함께 성장합니다. 2013년, 저희 비트멕스가 서비스를 개시하기 불과 몇 달 전에 비트코인은 두 번째 대형 상승장에서 막 하락을 경험했습니다. 이로 인해 더 큰 규모의 암호화폐 커뮤니티의 꿈과 지갑 잔고도 함께 무너져 내렸습니다. 안전성, 보안성 및 안정성에 중점을 둔 새로운 우선순위가 등장했습니다. 금융규제기관들은 비트코인에 더 많은 관심을 기울이기 시작했으며, 이는 어느 정도 예견된 움직임이었습니다. 이 새로운 업계에 새로운 기준이 필요하다는 것은 우리 모두에게 분명했습니다.

그 이후로 암호화폐 상황은 확연히 달라졌으며 비트멕스와 같은 업계 선두주자들은 해당 업계를 형성하는 데에 있어 도움을 주기 위해 규제기관과 주류 진입에 필요한 기준을 생성하면서 협력해왔습니다.

업계의 모든 주요 기업들과 규제기관의 참여 증대는 기대될 뿐만 아니라 환영할 만한 일입니다. 정직한 사용자들이 속지 않도록 하는 것이 이상적인 규제기관의 사명입니다. 규제기관은 위험이 명확하게 전달되고, 제품이 공정하며, 세금이 징수되도록 보장하는 부담을 안고 있습니다. 이 과정을 통해 저희는 암호화폐 거래소에 대한 합법성의 새로운 시대를 맞이할 것입니다: 이는 시장 운영 기준이 명확하게 명시 및 유지되고, 보안이 가장 중요시되며, 재정 준비금이 독립적으로 자주 감사가 이루어지는 미래입니다.

비트멕스는 이러한 목표를 간절히 믿고 있습니다. 그리고 저희는 여러분의 자금 안전성 및 플랫폼의 안정성보다 더 중요시되는 것이 없다는 점을 잘 알고 있습니다.

이러한 이유로 인해 저희는 HRD 계열사 직원 및 사무실이 위치한 관할지역에서 사용자의 비트멕스 접근을 제한하기로 결정했습니다. 세이셸공화국, 홍콩 및 버뮤다 제도는 이미 비트멕스에 대한 접근이 제한되어 있는 관할지역 목록에 추가될 예정입니다. 본 변경사항은 당사에 재정적 영향을 미치지 않으며 소수의 거래자들에게만 영향이 미칠 예정입니다. 저희 비트멕스 팀은 해당 변경사항으로 인해 영향을 받는 사용자들에게 아낌없는 지원을 제공할 예정입니다.

비트멕스 플랫폼은 새롭고 흥미로운 시대를 맞이하고 있습니다. 이와 같이 보수적인 조치는 사후 대응적이 아닌 사전 대처형으로 이루어집니다. 저희는 혁신뿐만 아니라 기준적인 측면에서도 업계 선두에 서고자 합니다.

  • 저희는 고객과 이해 당사자들이 비트멕스의 운영 방식을 더 잘 이해할 수 있도록 시스템의 투명성을 확장하고 있습니다.
  • 저희는 제3자에게 왜 비트멕스가 거래에 있어 안전한 곳이라고 생각하는지 보여주고 있습니다; 비트멕스만의 혁신적인 계약 구조 방식; 보험 기금 유지 이유; 자동자산청산의 규칙성 및 공정성; 모든 계정에 대한 100% 지원; 그리고 저희 비트멕스가 세계에서 가장 안전한 보안 솔루션 중 하나를 보유하고 있다는 믿음입니다.
  • 저희는 현재 보험 기금, 시장 조성을 위한 활동, 거래 가능한 계약 구조에 대한 독립적인 감사를 진행하고 있으며, 향후 이러한 과정의 결과를 공유하기를 희망하는 바입니다.

저희는 암호화폐 업계에서의 성공은 단기가 아닌 장기적인 사고 능력에 달려있다고 생각합니다. 그리고 장기적인 관점에서 볼 때, 저희는 이러한 행동 방침이 암호화폐 시장에 존재하는 위험과 기회에 대한 깊이 있고 생산적인 탐구에 규제기관을 참여시킬 수 있는 가장 좋은 기회를 제공한다고 생각합니다.

비트멕스는 단순히 거래에 있어 가장 유동성 높고 혁신적인 플랫폼이 아닙니다. 비트멕스는 또한 고객들이 계정의 지불 능력 및 결산의 정직성, 그리고 모든 참가자들이 동일한 접근 권한과 기회를 누림으로써 더 많은 거래를 한다는 점에 스스로 확신을 갖고 안심할 수 있는 곳이 될 것입니다.

교차 대량 주문 거절에 관한 공지사항, 2019년 8월 15일

2019년 8월 19일 04:00 UTC (한국시간 기준 오후 1시)부터 교차 가격이 포함된 API를 통해 제출되는 대량 주문 요청(매도 주문과 동일하거나 더 높은 가격으로 최소 1개의 매수 주문)이 거절됩니다. 본 기능 업데이트는 저희 비트멕스 거래소의 API 및 거래 시스템 구조에 대한 지속적인 간소화 작업의 일환임을 알려드립니다.

라이트닝 네트워크 (4부) – 감시기능체계의 도입

요약: 비트멕스 리서치 팀은 라이트닝 노드가 감시기능체계를 포함할 수 있도록 업그레이드를 시행했습니다. 본 감시기능체계는 다른 우호적인 노드에 연결하기 위한 메커니즘으로, 오프라인 상태일 때도 라이트닝 채널을 감시하고 부정직한 거래 상대방이 자금을 가로채는 것을 방지합니다. 저희는 감시체계 개념이 적어도 자체적으로 수행한 실험에서 작동 가능함을 성공적으로 증명할 수 있었습니다. 수년 동안 이론적으로 존재해 왔던 감시체계 개념이 실제로 작동한다는 사실은 고무적입니다.

(출처: Alcatraz, flickr)

개요

감시체계에 대한 이번 보고서는 라이트닝 네트워크에 관한 이전의 세 보고서에 이어 게시될 예정입니다:

  1. 라이트닝 네트워크 (1부) – 동기
  2. 라이트닝 네트워크 (2부) – 송금 수수료 경제학
  3. 라이트닝 네트워크 (3부) – 정의구현의 길

2019년 6월 29일, LND (라이트닝 네트워크 데몬) 0.7.0 (Go 개발언어로 구현된 라이트닝 네트워크용 솔루션)이 출시되었으며 여기에는 감시기능체계가 포함되었습니다. 본 감시체계는 부정직한 거래 당사자가 자금을 가로채기 위한 시도를 한 후에 정의구현 거래 (justice transaction)를 전파하여 정직한 노드가 오프라인 상태일 때도 해당 자금을 정직한 거래 당사자에게 반환토록 하는 제 3자의 라이트닝 노드입니다.

두 가지 방식의 감시기능체계

클라이언트/감시체계 사용자 서버
설명 클라이언트는 감시체계 서버에 연결합니다. 라이트닝 채널 상태가 변경될 때마다 데이터는 최신 채널 상태의 감시체계 서버로 전송됩니다. 채널 상에 침해가 발생하는 경우, 감시체계는 정의구현 거래를 전파하여 정직한 노드의 온체인 지갑에 자금을 전송할 수 있습니다. 본 감시체계 서버는 라이트닝 채널 혹은 결제를 필요로 하지 않습니다. 해당 서버는 라이트닝 클라이언트에 연결하고 클라이언트의 라이트닝 채널을 대신 감시합니다.
운영 세부사항 노드를 감시체계 서버에 연결하기 위해서는 다음 명령어를 라이트닝 구성 파일에 추가해야 합니다:

> wtclient.private-tower-uris=tower-public-key@ip-address:9911 

여기서 퍼블릭 키와 IP 주소는 감시체계 서버에서 제공합니다.

감시체계 서버를 활성화하기 위해서는 다음 명령어를 라이트닝 구성 파일에 추가해야 합니다:

> watchtower.active=1

위의 과정을 완료한 후에 다음 명령어를 실행할 수 있습니다:

> lncli tower info

그 후 감시체계 서버는 감시체계 공개 키 (라이트닝 노드 퍼블릭 키와 다름)를 표시해야 합니다. 본 키는 감시체계 클라이언트에서 필요합니다. 잠재적인 서비스 거부 공격으로 인해 현재 감시체계 퍼블릭 키 게시는 권장되지 않습니다.

로그 기록 확인을 통해 감시체계가 정상적으로 작동하는지 확인할 수 있습니다.

노드는 동시에 감시체계 서버와 클라이언트로써 운용이 가능합니다. 만일 두 노드를 실행하는 경우, 각 노드는 다른 노드의 감시체계 서버로 운용됩니다. 비트멕스 리서치 팀은 현재 3개의 작동 중인 라이트닝 노드를 보유하고 있으며, 노드는 모두 루프 구성으로 서로를 감시합니다.

감시체계에 대한 성공적인 실험

2019년 7월 30일, 비트멕스 리서치 팀은 해당 감시체계에 대한 실험을 성공적으로 수행했습니다. 정의구현 거래에 관한 저희 비트멕스의 이전 보고서와 마찬가지로, 저희는 스스로를 속이려고 시도했을 뿐만 아니라 이번에는 감시체계를 활용해보았습니다. 결과적으로 본 감시기능체계는 올바르게 작동했고 절도를 시도하려 했던 사용자는 징벌을 받음으로써 저희는 고무적인 조짐을 확인할 수 있었습니다.

이번 실험을 수행하기 위해 저희는 세 개의 노드를 실행해야 했습니다:

  • 부정직한 노드 – BitMEXThief
  • 감시체계 서비스 사용 노드 – BitMEXTowerClient (감시체계 서비스 사용자)
  • 자체 감시체계 – BitMEXResearch

수동으로 감시체계 정의구현 거래를 구성하는 방법

(출처: BitMEX Research)

본 링크에서 저희 비트멕스의 감시체계를 통해 전파되는 최종 정의구현 거래를 확인하실 수 있습니다.

결론

모든 비트멕스 리서치 팀의 라이트닝 노드는 이제 감시체계에 의해 보호됩니다. 이러한 감시체계는 보안에 있어 큰 개선을 가져오는 반면, 저희의 견해로 볼 때 부정한 채널 침해보다 더 큰 문제는 라이트닝 노드의 메모리가 우연히 손실 혹은 제거될 수 있는 위험입니다 – 이러한 상황에서 노드는 최신 채널 상태를 잃을 수 있습니다. 정적 채널 백업 (SCBs)을 사용하여 이 영역에서 개선된 사항이 있지만, 감시체계로는 이러한 문제를 해결할 수 없습니다. SCB를 사용하는 경우, 백업 후에 새로운 채널이 생성되지 않는 한 모든 자금은 안전해야 합니다.

감시체계에 대한 성공적인 실험은 라이트닝 네트워크의 완성도에 대한 더 높은 수준의 확신을 제공합니다. 수년 동안 이론적으로 논의돼 온 감시체계와 같은 발상이 마침내 존재한다는 점은 고무적이라 할 수 있습니다. 그러나 라이트닝 네트워크의 완성도와 신뢰성 향상을 위해서는 아직 해야 할 일이 많이 남아 있음을 기억해 주시기 바랍니다.

라이트닝 네트워크 (3부) – 정의구현의 길

요약: 라이트닝 네트워크에 대한 저희 비트멕스 리서치 팀의 세 번째 보고서에서는 라이트닝 채널 폐쇄 시나리오 및 부정직한 사용자들을 징벌하고 이들이 자금을 가로채는 것을 방지하기 위한 인센티브를 살펴 볼 예정입니다. 이러한 징벌 매커니즘은 “정의구현 거래 (justice transaction)”로 불려오고 있습니다. 저희는 임의로 “정의구현 (Justice)” 시나리오 구성 방식을 설명하고 비트코인 네트워크 상에서 이러한 유형의 거래가 널리 퍼지는 것에 대한 데이터를 제시할 예정입니다. 저희는 2017년 말 라이트닝 네트워크가 서비스를 시작한 이래 2.22개의 비트코인 가치를 나타내는 241개의 정의구현 거래를 잠재적으로 확인하였습니다.

(Lightning strikes the city of Singapore)

개요

2018년 1월 라이트닝 네트워크에 대한 동기와 더불어 2019년 3월 라이트닝 네트워크 송금 수수료 경제학에 대한 논의에 이어, 라이트닝 네트워크에 대한 이번 세 번째 보고서는 채널 폐쇄와 부정직한 라이트닝 노드의 절도 방지를 위해 고안된 인센티브를 이전 채널 상태를 전파함으로써 살펴 볼 예정입니다.

악의적인 사용자가 라이트닝 네트워크에서 자금 절도 시도 시에 발각되는 경우, 절도 목적의 자금뿐만 아니라 관련 채널의 모든 자금을 잃는다는 점 또한 유의해야 합니다. 본 “징벌” 구조는 범죄의 억제 기능할 것으로 기대되며 때로는 “정의구현”으로 불립니다.

4가지 유형의 라이트닝 채널 폐쇄 시나리오

일반적으로 라이트닝 네트워크 개방은 이를 폐쇄하는 것보다 더 간단하며, 라이트닝 네트워크를 개방하는 방법은 거래 당사자 간의 협력적인 양방향 통신이 유일합니다. 반면 채널 폐쇄를 평가할 때는 아래의 결정 트리에 설명된대로 4가지 시나리오를 고려해야 합니다 (그림 1 참고).

그림 1 – 라이트닝 네트워크 채널 폐쇄 유형 – 결정 트리

(출처: BitMEX Research)

그림 2 – 4가지 라이트닝 채널 폐쇄 시나리오 설명

폐쇄 유형 설명 온체인 기술 세부정보 및 거래 예시
본 유형은 가장 일반적인 시나리오입니다.협력적 폐쇄는 채널 반대편의 노드가 온라인 상태이고 통신하는 동안 정직한 노드가 채널 폐쇄를 시작할 때 발생합니다.

자금은 최신 채널 상태를 기준으로 각 거래 당사자의 온체인 지갑에 지급됩니다.

협력적 폐쇄는 하나의 온체인 거래만 필요로 합니다.입력값은 “일반적인” 2단계 다중 서명 스크립트를 사용하여 반환되며, 이는 최신 채널 상태를 기반으로 한 잔액을 통해 관련 거래 당사자에 속한 2개의 산출값에 전송됩니다.

이러한 거래는 라이트닝 채널로 식별하기 어렵기 때문에 3가지 채널 폐쇄 유형 중 가장 비공개적인 성격을 띄고 있습니다.

예시 폐쇄:

비협조적이며 위반되지 않는 폐쇄는 정직한 노드가 채널 반대편의 노드와 직접 통신하지 않고 폐쇄를 시작할 때 발생합니다.자금은 최신 채널 상태를 기준으로 각 거래 당사자의 온체인 지갑에 지급됩니다. 이 2가지 다른 경제성 시나리오는 하나의 기술적 온체인 시나리오에 해당됩니다.본 시나리오는 2개의 온체인 거래를 필요로 합니다.

먼저 자금은 2단계 다중 서명 증인을 사용하여 반환되고 2개의 산출 값에 전송됩니다.
폐쇄를 시작하지 않은 노드는 채널 폐쇄 당사자가 말하는 바와 같이 향유되어야 하는 자금을 할당 받는 반면, 또 다른 자금은 OP_IF 혹은 OP_ELSE 스크립트를 사용하여 반환 받을 수 있는 산출값으로 전송됩니다.

두 번째 거래에서 OP_IF 스크립트로 전송된 자금은 비트코인 스크립트의 OP_ELSE 분기를 사용하여 채널 폐쇄를 시작한 거래 당사자가 청구합니다.

예시 폐쇄:

비협조적이며 비정의적으로 위반되는 폐쇄는 부정직한 노드가 이전 채널 상태를 전파하여 채널의 반대 편에 위치한 노드에서 자금 절도 시도를 함으로써 채널 폐쇄를 시작할 때 발생합니다.비폐쇄형 노드는 잠금 시간 (일반적으로 24시간) 내에 네트워크를 확인하지 않으며 정의구현 거래를 전파하지 않습니다. 따라서 절도는 성공적으로 이루어집니다.

자금은 이전 채널 상태를 기준으로 각 거래 당사자의 지갑으로 지급되어 비폐쇄형 거래 당사자는 자금을 잃고 부정직한 채널 폐쇄 당사자는 성공적으로 자금을 절도합니다.

비협조적이며 정의적으로 위반되는 폐쇄는 부정직한 노드가 채널의 반대 편에 위치한 노드와 직접 통신하지 않고 채널 폐쇄를 시작할 때 발생합니다.비폐쇄형 노드는 잠금 시간 내에 네트워크를 확인하고 정의구현 거래를 생성하여 절도 시도를 실패하도록 합니다.

절도를 시도하려 했던 사용자는 징벌을 받고 모든 자금은 정직한 비폐쇄형 거래 당사자에게로 반환됩니다.

정의구현 시나리오에서는 2개의 온체인 거래를 필요로 합니다.첫 번째 거래에서 자금은 2단계 다중 서명을 사용하여 반환되며 2개의 산출 값으로 전송됩니다. 폐쇄를 시작하지 않은 노드는 채널 폐쇄 당사자가 말하는 바와 같이 향유되어야 하는 자금을 할당 받는 반면, 또 다른 자금은 OP_IF 혹은 OP_ELSE 스크립트를 사용하여 반환 받을 수 있는 산출 값으로 전송됩니다.

두 번째 거래에서 폐쇄를 시작하지 않은 정직한 노드는 OP_IF 분기를 사용하여 OP_IF 스크립트에 전송된 모든 자금을 청구합니다.

본 유형은 3가지 채널 폐쇄 유형 중 가장 많이 나타나는 유형이며 가장 낮은 수준의 개인 정보 보호를 제공합니다.

예시 폐쇄:

정의구현 거래를 구성하는 방법

아래의 임의적 시나리오에서 저희는 다음 단계에 따라 수동으로 정의구현 거래를 구성해 보았습니다: 

1. “BitMEXThief”라는 가명으로 새로운 라이트닝 네트워크 노드 (LND)를 구성하고 BitMEXResearch 라이트닝 노드를 통해 미화 50 달러 (400,000 사토시) 상당의 채널을 개방합니다
2. BitMEXThief 노드를 종료하고 .lnd 폴더를 백업합니다
3. BitMEXThief 노드를 재시작하고 BitMEXResearch에 미화 25 달러 (20,000 사토시)를 지불합니다. 해당 채널은 이제 양방향으로 미화 25 달러로 조정되었습니다.
4. BitMEXThief 노드를 다시 종료합니다
5. BitMEXResearch 라이트닝 노드를 종료합니다 (최근 채널 상태를 절도의 목적을 가진 사용자의 노드로의 전파를 방지하기 위함)
6. BitMEXThief 노드를 채널 재조정 전 상태로 복원하고 이는 2단계에서의 상태를 의미합니다
7. 복원된 BitMEXThief 노드에서 이전 상태의 채널을 폐쇄하고 BitMEXThief 노드의 온체인 지갑에 미화 50 달러 (400,000 사토시)를 전부 청구합니다
8. BitMEXResearch 노드를 재시작합니다. 그런 다음 노드는 자동으로 절도 시도를 탐지하고 “정의구현 거래”를 전파하여 온체인 지갑에 전체 미화 50 달러 (수수료 미포함)를 전송합니다. 절도를 시도한 사용자는 채널 내의 모든 자금을 잃음으로써 징벌을 받게 됩니다. 이처럼 미화 25 달러를 절도하려 했던 악의적인 사용자는 결국 미화 50 달러 전부를 잃게 된 점에 유의해 주시기 바랍니다.

위의 실험은 라이트닝 네트워크가 실제로 효과가 있으며 절도 시도 시에는 징벌이 가해진다는 확신 제공과 함께 성공적으로 이루어졌습니다.

네트워크 정의구현 거래 데이터

저희 비트멕스는 자체적인 정의구현 거래를 실시한 후, 본 거래의 특징 (OP_IF 분기를 사용해서 반환된 입력 값)을 살펴보고 비트코인 블록체인에서 다른 형태의 정의구현 거래 또한 검색해 보았습니다. 저희는 2017년 12월까지 거슬러 올라가서 정의구현 채널 폐쇄로 보이는 241건의 거래를 확인할 수 있었습니다. Lightning Labs의 Alex Bosworth는 정의구현 거래를 식별하기 위한 도구를 개발하였으며 이는 저희의 기본적인 검색 방법론보다 더 강력할 수 있습니다.

그림 3 – 정의구현 거래 수 – 월별

(출처: BitMEX Research)

(공지사항: 본 데이터는 긍정 오류를 포함할 수 있습니다)

그림 4 – 정의구현 거래에서 반환된 암호화폐 가치 – 월별 (BTC)

(출처: BitMEX Research)

(공지사항: 본 데이터는 긍정 오류를 포함할 수 있습니다)

저희가 확인한 정의구현 거래는 총 2.22 BTC에 이르렀으며, 위의 그림 4와 같이 2019년 2월의 월별 총액은 약 0.67 BTC로 정점을 이루었습니다. 이는 결코 악의적인 사용자들이 총 2.22 BTC에 대한 절도 시도에 실패했다는 것을 의미하지는 않으며, 이는 비정직한 노드가 절도 시도가 이루어진 금액 (미확인된 최신 채널 상태)보다 훨씬 더 큰 금액으로 징벌했을 수 있기 때문입니다. 이와 같이 2.22 BTC는 정직한 비 채널 폐쇄 노드가 청구한 자금을 나타내며, 본 가치의 일부는 본래 부정직한 노드가 소유한 자금이며 다른 일부는 이들이 절도하려 했던 암호화폐의 가치입니다.

또한 241건의 정의구현 거래 중 많은 부분이 진정한 부정직함을 나타내지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 일부 사용자들이 동일한 사용자가 논란의 소지가 있는 두 개의 라이트닝 노드 모두 소유 가능한 시스템을 시험했을 수도 있습니다. 또 다른 예로는 241건의 정의구현 거래 중 5건의 거래에는 피해자가 존재하지 않았으며 이는 비트멕스가 해당 거래와 관련하여 모든 노드와 자금을 소유했기 때문입니다.

2 BTC를 조금 상회하는 241건의 정의구현 거래는 라이트닝 네트워크의 규모에 비해 상당히 작습니다. 라이트닝 네트워크 통계 웹 사이트인 1ml.com은 현재 32,951개의 채널에 940개의 BTC가 묶여 있음을 나타내고 있습니다. 따라서 지난 18개월 동안의 총 정의구현 거래 수는 현재 라이트닝 채널 수의 0.7%에 불과합니다.

결론

라이트닝 네트워크가 견고하고 신뢰성이 있으며 확장 가능한 지불 시스템으로 성공하기 위해서는 정의구현 메커니즘이 절도를 예방 및 방지하는 데에 있어 효과적이어야 합니다. 최적의 정의구현 비율은 너무 높거나 성공적인 절도 행위가 너무 만연하여 정의의 위협이 충분하지 않을 수 있음을 보여주는 지 판단하기가 어려운 편입니다. 만일 너무 낮은 경우에는 아무도 절도를 시도하지 않는다는 의미일 수 있으며, 따라서 사용자들이 채널을 감시하지 않을 위험을 증가시킵니다. 이는 향후 대규모 시스템 채널 절도의 위험을 증가시킬 수 있습니다.

현재로써는 적어도 저희가 분석한 자료에 따르면, 급성장하는 라이트닝 네트워크에 합당한 수준의 정의구현이 있는 것으로 보입니다.

2019년 7월 15일 기준, 비트멕스 지수 업데이트 안내

2019년 7월 15일 15:15 UTC (한국 시간 기준 2019년 7월 16일 오전 0시 15분), 크라켄에서의 거래가 재개된 후 비트멕스는 크라켄을 지수에 다시 포함시킬 예정입니다. 업데이트 된 지수는 아래 표에 자세히 설명되어 있습니다.

모든 비트멕스 거래자들은 아래의 지수가 크게 변동될 수 있음을 인지해야 하며, 해당 지수들을 참조하는 계약상품을 거래할 때 주의를 기울여야 합니다.

이와 관련한 문의사항이 있으실 경우, 아래 링크를 통해 연락 주시기 바랍니다: https://www.bitmex.com/app/support/contact.

영향 지수 지수에 포함되는 거래소
.BXBT 비트스탬프, 코인베이스 프로, 크라켄
.BETH 비트스탬프, 코인베이스 프로, 크라켄
.BETHXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄
.BBCHXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄
.BXRPXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄
.BLTCXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄
.BEOSXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄

2019년 7월 14일 기준, 비트멕스 지수의 일시적 변경사항 안내

2019년 7월 14일 21:00 UTC (한국시간 기준 2019년 7월 15일 오전 6시), 저희 비트멕스는 크라켄 거래소의 예정된 서비스 중지 일정에 대응하여 일시적으로 크라켄 지수를 삭제할 예정입니다. 이번에 예정된 서비스 중지는 3시간에서 8시간 동안 지속될 것으로 예상되며 아래 표에 자세히 설명된 7개의 비트멕스 지수에 영향을 미칠 것입니다. 거래가 재개되면 크라켄 거래소는 다시 비트멕스 지수에 포함될 예정입니다. 저희는 이와 관련하여 12시간 전에 발표할 예정입니다.

모든 비트멕스 거래자들은 이러한 지수의 가격이 크게 변동될 수 있음을 인지해야 하며 해당 지수를 거래할 때 주의를 기울여야 합니다.

이와 관련하여 문의사항이 있으실 경우, 아래 링크를 통해 연락해 주시기 바랍니다: https://www.bitmex.com/app/support/contact.

영향 지수 현 지수에 포함된 거래소 일시적 포함 예정 거래소
.BXBT 비트스탬프, 코인베이스 프로, 크라켄 비트스탬프, 코인베이스 프로
.BETH 비트스탬프, 코인베이스 프로, 크라켄 비트스탬프, 코인베이스 프로
.BETHXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄 바이낸스, 폴로닉스
.BBCHXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄 바이낸스, 폴로닉스
.BXRPXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄 바이낸스, 폴로닉스
.BLTCXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄 바이낸스, 폴로닉스
.BEOSXBT 바이낸스, 폴로닉스, 크라켄 바이낸스, 폴로닉스

비트코인 개발자에게 미화 6만 달러의 보조금을 지원한 HDR Global Trading Limited

저희 비트멕스는 지난 2019년 5월 28일 메사추세츠 공과 대학의 선두적 전자화폐 계획에 대한 지원 발표 후, 비트코인 코어 개발에 있어 큰 기여를 한 Michael Ford (fanquake라는 별칭 보유)에게 미화 6만 달러의 보조금을 지원하게 되어 기쁘게 생각합니다. Michael은 2012년부터 비트코인 개발에 큰 기여를 하고 있었으며 최근에는 비트코인 코어 소프트웨어 프로젝트의 유지 관리자 중 한 명으로 선정되기도 하였습니다.

HDR Global Trading Limited (비트멕스 암호화폐 거래 플랫폼 소유 및 운영)은 비트코인의 견고성, 확장성 및 개인 정보 보호 개선을 위한 비트코인 개발 및 공학에 지원하게 되어 자랑스럽게 생각합니다. 본 보조금은 비 독점적이며 Michael이 비트코인 코어 개발에 힘을 쓸 수 있도록 지원될 예정입니다. 저희는 Michael이 비트코인 코어의 유지 관리를 담당하는 동안 그의 첫 번째 재정 후원자가 된 것을 기쁘게 생각합니다.

HRD Global Trading의 최고 기술 책임자이자 비트멕스 거래 폴랫폼의 공동 창립자인 Sam Reed가 이번 보조금에 대해 다음과 같이 발표했습니다:

HDR Global Trading Limited는 암호화페 업계에 있는 다른 기업들과 마찬가지로 비트코인의 사명과 이상에 헌신하는 개발자들의 작업 (대부분 자발적)에 크게 의존하고 있습니다. 이러한 작업은 어렵고 까다로울 뿐만 아니라 흔히 인정을 받기 어렵습니다. 저희는 기업이 혜택을 받는 프로젝트와 사업 모델의 근간을 이루는 프로젝트에 환원하는 것이 기업의 의무라고 생각합니다. 운영 체제, 웹 서버, 운영 도구 및 비트코인 자체에 이르기까지 모든 작업을 수행하는 OSS (Open Source Software, 개방형 소스 소프트웨어) 전담 개발자들이 자발적으로 수백만 시간을 투입하지 않았다면, 지금의 비트멕스 거래 플랫폼은 구축할 수 없었을 것입니다. 저희는 이와 같이 모두의 노력으로 이루어진 값진 결과물을 잊지 않습니다. 따라서 저희 HDR은 아무런 제약 없이 지원되는 이번 보조금을 비트코인 및 기타 OSS 프로젝트를 강화하기 위한 지속적인 노력의 작은 부분일 뿐이라고 생각합니다.