(Любые мнения, выраженные ниже, не могут служить основой для принятия инвестиционных решений, а также не должны рассматриваться как рекомендация или совет по осуществлению инвестиционных операций).
Безусловно, криптовалютные рынки могут быть волатильными. В зависимости от вашей стратегии, это может быть скорее благом, чем бедствием. Однако, независимо от вашей склонности к риску, всегда рекомендуется диверсифицировать свой портфель.
Хотя многие рассматривают диверсификацию как распределение инвестиций по различным классам активов, диверсификация в рамках одного класса активов по-прежнему важна для управления рисками, потенциально смягчая влияние изменений цен, характерных для одного базового актива.
Но если у вас нет времени на управление множеством криптовалютных контрактов, какие опции (торговый каламбур не случаен) у вас есть? Пожалуй, индекс корзины – это то, что вы ищете.
Что такое индексная корзина? Хороший способ понять эти продукты – вернуться туда, где они родились – в мир традиционных финансов.
Краткая история индексов корзины в традиционных финансах
“Доу упал на 50 пунктов”.
“Дженерал Электрик была исключена из Доу”.
Вы наверняка слышали в новостях высказывания, подобные приведенным выше, и, возможно, задавались вопросом, что это вообще значит. Под “Доу” здесь подразумевается промышленный индекс Доу-Джонса, основанный Чарльзом Доу в 1896 году.
Доу – это взвешенное представление выбранной группы ценных бумаг, также известное как индекс. Первоначально индекс состоял всего из 12 компаний, но сейчас в него входят 30 компаний, представляющих основные отрасли экономики США. Эти компании отбираются для участия в Доу, поскольку они считаются лидерами рынка в своих отраслях.
Индекс лидеров рынка – это не единственная корзина, в которой можно найти базовые активы. Индекс корзины может быть сформирован, если базовые активы связаны основной идеей, соответствуют определенным критериям или относятся к одной и той же отраслевой группе. Вы увидите множество таких индексных корзин в акциях, валютах и других классах активов.
Таким образом, индексная корзина, вместо того чтобы фокусироваться на показателях только одного базового актива, помогает инвесторам оценить общие показатели сегмента рынка.
Торговля индексной корзиной
Алиса хочет инвестировать в фондовый рынок США, но не может решить, какие именно акции купить.
Вместо того чтобы вкладывать все свои средства в показатели одной компании, она решает торговать SPDR S&P 500 ETF, который отслеживает S&P 500 – рыночный индекс, состоящий из 500 крупнейших публично торгуемых компаний США.
Торгуя корзиной этих компаний, Алиса диверсифицировала свои риски на рынке США по сравнению с торговлей небольшим количеством компаний. Это может смягчить ее потери, если движение цены одной из небольшого числа этих компаний будет отличаться от движения цен на рынке в целом.
С другой стороны, Боб не хочет инвестировать в просто крупную компанию – он хочет получить доступ к технологической отрасли. Вместо того чтобы разделить свои средства на несколько компаний, Боб решает торговать iShares Global Tech ETF – индексом, состоящим из мировых акций технологического сектора.
В то время как Алиса не знала, какой именно фирмой торговать, Боб не хотел иметь дело с хлопотами, связанными с торговлей множеством различных акций, которые он хотел приобрести. Однако в обоих случаях индексная корзина удовлетворила их потребности.
Хотя приведенные выше примеры относятся к корзине акций, другие популярные индексные корзины включают индексы валют – например, индекс DXY и индекс MSCI валюты развивающихся рынков.
Но что насчет криптовалют?
Индексные корзины BitMEX
В то время как в мире традиционных финансов торговые контракты, основанные на индексных корзинах, широко распространены, в сфере криптовалют их можно найти лишь на очень небольшом количестве криптобирж. Мы хотим это изменить.
Именно поэтому мы недавно включили в листинг индекс .BALTMEX и индекс .BDEFIMEX, которые отслеживают рынки Altcoin и DeFi соответственно. Мы также запустили бессрочные контракты ALTMEXUSD и DEFIMEXUSD, которые основываются на этих индексных корзинах. Это означает, что у пользователей BitMEX теперь есть возможность получить широкий доступ к рынку, не прибегая к управлению несколькими сделками одновременно.
Мы создали наши индексы, проанализировав криптовалюты, которые, по нашему мнению, имеют надежные данные о ценах и объемах. Затем мы отбираем исходные компоненты для наших корзин на основе тематики индекса и рыночной стоимости каждой монеты. 10 лучших монет по каждой тематике составляют наш индекс.
(Полный список монет и весовые коэффициенты каждой индексной корзины см. в нашем блоге здесь).
Чтобы учесть постоянно меняющийся рынок, мы постоянно отслеживаем показатели каждой монеты в наших индексных корзинах и можем добавлять, удалять или корректировать веса определенных монет в каждой корзине во время ежеквартальной ребалансировки или в другое время, если у нас есть опасения по поводу конкретной монеты, ее рыночной стоимости или ликвидности.
Следует отметить, что мы применяем ограничение в 20% к весу каждой монеты, чтобы в корзине не доминировали одна или две монеты.
Помните Алису? Допустим, теперь она хочет принять участие в мире DeFi.
Подобно торговле корзинами в мире традиционных финансов, торговля нашим бессрочным контрактом DEFIMEXUSD (на основе нашего индекса .BDEFIMEX.) даст Алисе возможность ознакомиться с 10 лучшими монетами DeFi по рыночной капитализации без необходимости торговать несколькими контрактами. Все очень просто!
TL;DR
Если вы верите, что рынок Altcoin или DeFi будет двигаться в определенном направлении в будущем, теперь есть простой и удобный способ торговать этими секторами как единым целым на BitMEX.
Чтобы не держать десять открытых позиций по разным альткоинам, достаточно использовать бессрочные контракты ALTMEXUSD и DEFIMEXUSD. Индексные корзины и построенные на их основе контракты предоставляют трейдерам простой и эффективный способ диверсификации портфеля и работают точно так же, как и другие наши бессрочные контракты.
Эта статья должна послужить введением в мир торговли индексными корзинами, но лучший способ научиться – это попробовать самому. Хорошая новость – если вы еще не готовы использовать реальные средства, наши бессрочные контракты на индексные корзины также доступны на нашей платформе Testnet.
Попробуйте, а если у вас возникнут вопросы, наша служба поддержки готова помочь.