Trading Guides
什么是 BitMEX 反向跟单？
跟单交易提供了绝佳的机会，让跟单者能够轻松复制盈利的交易，而带单者则能赚取一部分利润分成。
然而，即使是最有经验的交易员也并非总能完美预测市场。在极端波动或意外转变期间，带单者的胜率自然会下降。这引出了一个关键问题：如果您有一种工具，即使您的市场观点与共识相悖，也能利用它来获利，那会怎么样？
BitMEX 独特的反向跟单功能让您能够自动采取与带单者相反的头寸——换言之，就是做空他们的交易。这为在 BitMEX 跟单交易平台上获利创造了一个强大的新维度。
它不仅仅是镜像复制；它关乎战略控制。
什么是 BitMEX 上的反向跟单？
在 BitMEX 跟单交易平台上，当您选择一位带单者时，您现在可以选择“跟单”他们的策略，或“反向跟单”它。
跟单： 您将自动以与您选择的带单者同的方向和侧翼开仓和平仓。如果带单者开立一个 BTCUSDT 多头头寸，您的账户也会采取一个 BTCUSDT 多头头寸（与您的分配余额成比例）。
反向跟单： 您将自动以与您选择的带单者反的方向和侧翼开仓和平仓。如果带单者开立一个 BTCUSDT 多头头寸，您的账户将自动开立一个 BTCUSDT 空头头寸，反之亦然。
带单者行动
跟单者
反向跟单者
开立 BTCUSDT 多头头寸
开立 BTCUSDT 多头头寸
开立 BTCUSDT 空头头寸
开立 ETHUSDT 空头头寸
开立 ETHUSDT...
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看跌 K 线图指南
本文旨在探讨看跌K线图，以及它们如何成为市场表现的预警信号。
如需了解更多信息，您还可以阅读：图表模式基础、持续模式指引、三角形的作用以及交易杯柄形文章。我们还发布了 K 线图简介、看涨 K 线图和中性 K 线图。
看跌
吊人线
吊人线是一种看跌 K 线图模式，形成于上升趋势中，预示着市场可能出现弱势，因为它表明市场即将反转，尤其是在后续价格行为得到确认的情况下。
吊人线模式的指标是什么？
只寻找红色小K线。
验证第一个K线的影线长度不同：下影线较长，而上影线很少或没有。
如何解读吊人线模式？
K 线的小实体反映了开盘价和收盘价之间有限的交易区间，表明在整个交易时段内，开盘价收盘价之间几乎没有价格变动。烛芯上较长的下影线表明卖方在整个交易时段内大幅压低价格，可能测试或跌破关键支撑位，而缺乏显著的上影线则表明买方试图推高价格，但未能保持控制，导致看跌反转信号。
吊人线模式的方向是什么？
时间框架
长期图表（如日线或周线）上的吊人线可能比短期图表（如日内）上的吊人线更重要。
射击之星
射击之星 K 线图模式出现在上升趋势中，表示可能反转，其特征是底部实体小，上影线长，表明存在抛售压力和市场疲软。
如何解读射击之星模式？
这种模式之所以得名，是因为它类似于一颗带有向上指的尾巴的星星。
射击之星模式中，K线底部的实体较小，后跟一个延伸至实体上方的长上影线。实体反映了给定交易时段内开盘价和收盘价之间的价格范围，而上影线则代表该时段内达到的最高价格。
射击之星的长上影线表明买方在交易时段内试图推高价格，但最终未能成功，卖方能够将价格拉回。这种对更高价格的拒绝是看跌信号，表明看涨势头已经减弱，可能出现反转。
射击之星模式的方向是什么？
射击之星 K 线图模式通常在价格图表上从上到下移动。换句话说，射击之星模式表示从看涨趋势到看跌趋势的可能反转。
成交量分析
射击之星出现当天交易量的增加可以作为验证。随着交易量的增加，它表明反转得到了更多人的支持。成交量下降可能表明对该模式缺乏兴趣，这会降低其可靠性。
除了理论知识之外，如果您想开始在BitMEX上交易加密货币衍生品或现货，您可以在此处找到我们所有现有产品。有关BitMEX交易，特别是衍生品的更多教育资源，请访问此页面。
想第一时间了解我们的新上架、产品发布、豪礼大放送等，我们邀请您加入我们的在线社区并与其他交易者联系。如需最新信息，您还可以关注我们的Twitter，或阅读我们的博客和网站公告。
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第二部分：三角形的作用
本文将深入探讨三角延续模式，以及它们的角度如何帮助您将交易提升到新的水平。它延续了之前对图表模式及其不同类型（旗形、尖旗形和楔形）基础知识的探讨。
当价格的最高点和最低点逐渐收敛形成三角形图案时，就会观察到三角形模式。
什么是三角模式？
当价格的最高点和最低点逐渐收敛形成三角形图案时，就会观察到三角形模式。
三角形模式可分为三大类：上升三角形、下降三角形和对称三角形。
什么是上升三角形模式？
上升三角形是交易中的看涨模式。它由一条水平阻力线和一条上升的下趋势线组成，形成三角形形状。
上升三角形模式的指标有哪些？
**趋势线：**上升三角形由两条趋势线组成。顶部趋势线是水平的，连接摆动高点，底部趋势线是垂直的，连接更高的低点。
**收敛线：**随着模式的进展，两条趋势线的收敛形成三角形形状。这表明买盘动能增加，卖方积极围绕支撑位交易。
**成交量：**通常，随着价格接近顶点（两条趋势线的交点），成交量趋于下降。成交量上升的突破被认为比成交量低的突破更重要。
如何确认上升三角形模式？
突破确认：交易者通常在价格突破上升趋势线时寻求上升三角形模式的确认。突破表明卖压已解除，可能引发上涨走势。
成交量确认：为了使突破被视为有效，与模式盘整阶段的成交量相比，应观察到成交量显著增加。
什么是下降三角形模式？
下降三角形表明价格在突破前很可能发生盘整。
下降三角形模式是最常见的看跌延续模式之一。它由一系列较低的高点（价格从未突破下降阻力线）和一系列水平支撑线（连接相对相等的一系列低点）组成。
该模式表明看跌趋势可能延续，因为卖压依然存在，买方难以推动价格上涨。
下降三角形模式的指标有哪些？
趋势线：下降三角形的特征是两条趋势线在顶部连接（较低的高点），在底部连接（水平或较低的低点）。这表明顶部有下降阻力线，底部有明确的支撑位。
收敛趋势线：水平支撑线和下降阻力线相交，形成三角形形状。突破通常发生在接近交点时。
成交量：随着价格接近三角形的最右角，交易量下降，并在突破时突然飙升。
如何确认下降三角形模式：
突破确认：当图表突破水平支撑线时，就会发生突破。突破然后通过价格向下移动来测试明确的支撑位。
成交量确认：伴随交易量增加的突破确认了该模式，并增加了显著价格变动的可能性。
价格目标：三角形的垂直高度通常在最宽点（最高点和水平支撑线之间）测量。从该点到突破点的距离被预测为潜在价格目标。
什么是对称三角形模式？
对称三角形由收敛趋势线组成，它们在一点处相交形成三角形形状。该模式表示不确定时期和潜在的价格突破。
该模式的明确性质也可以反映市场动态，可以利用其形成更复杂的交易策略，例如分析看涨或看跌情景。
对称三角形模式的指标有哪些？
价格行为和趋势线：对称三角形模式由两条线组成——第一条上升的低点线和第二条连接一系列下降高点的线。然后趋势线收敛形成一个完美的对称三角形。当价格两次与每条趋势线相交，导致多个接触点时，该模式得到确认。
成交量分析：在对称三角形形成过程中观察交易量至关重要。随着价格接近三角形的最右角，交易量趋于下降，这表明市场活动和信心低下。
持续时间：对称三角形模式通常是短期模式。
突破确认：交易者通常寻求明确的突破，这通常伴随着交易量增加和突破方向的显著价格变动。模式稳健性的确认是未来交易决策的基础。
测量目标：交易者通常采用测量技术来确定突破后的潜在价格目标。该技术涉及确定三角形在最宽点的高度（趋势线之间的垂直距离），并将从该点到突破方向的距离投射。这可以用来估计粗略的价格变动目标。
如何使用延续模式进行交易：
1. 识别趋势线
检查图表上已有的模式——延续模式之前价格是否有任何差异？
如果是，它是增加还是减少？这在确定潜在突破中起着作用。
2. 找到突破点
交易者只能根据突破点和趋势方向获利。一些人可能在反转期间获利。
3. 交易
进行您的交易。
本系列的第四部分将涵盖延续模式中的颈线模式，例如杯柄形、头肩形以及如何识别它们。
除了理论，如果您希望开始在 BitMEX 上交易加密衍生品或现货，您可以在此处找到我们所有现有产品。有关 BitMEX 交易的更多教育资源，特别是衍生品，请访问此页面。要第一时间了解我们的新上架、产品发布、豪礼大放送等，我们邀请您加入我们的在线社区之一，并与其他交易者联系。要了解最新信息，您还可以关注我们的 Twitter，或阅读我们的博客和网站公告。
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BitMEX 委托类型：交易员高效执行指南
BitMEX 提供丰富的委托类型，帮助您买卖加密货币。无论您是经验丰富的交易员，还是刚刚进入加密货币领域的新手，了解不同的委托类型都是开启交易之旅的关键——涵盖现货、衍生品等
想了解更多关于 BitMEX 上可用的不同委托类型，请继续阅读。
如果您尚未注册 BitMEX 账户，我们目前为已验证用户提供高达 5,000 美元的 BMEX 代币 ——您可以点击此处注册。
BitMEX 上有哪些委托类型？
在深入探讨之前，我们先来了解一下接下来要讨论的两个主题——委托类型和高级委托函数（可在现有委托类型上使用的函数）。
以下是 BitMEX 上提供的委托类型
市价委托
限价委托
止损委托
止盈委托
以及 BitMEX 上提供的一些高级委托功能
BitMEX 委托类型
市价委托
需要瞬间进入市场？那么市价委托就是您的不二之选，因为它们允许您以当前市价立即进入市场。
当紧急情况是关键时可以使用它们，但请务必注意突然的价格变化，因为大额委托可能会产生市场影响成本。
示例： 您想以当前市价（例如 65,000 美元）购买 1 个比特币。
限价委托
限价委托让您可以控制您愿意买卖资产的价格。作为交易者，您可以指定您希望买入/卖出的价格和交易规模，以最大限度地降低成本。
但是，请记住，如果您的价格与市场价格相去甚远，则无法保证执行。
示例： 您想以 67,000 美元或更高的价格出售...
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BitMEX 最新动态：跟单交易、AWS 东京迁移、流动性优化等
在过去的几个月里不仅市场飙升，BitMEX 的各个角落也都在努力为平台带来根本性的变化，目标是为我们的客户带来最佳的交易体验。
这意味着致力于提供创新的交易功能、改善平台的流动性和延迟，并不断调整交易界面，以用户体验为中心。
简而言之
跟单交易：一项关键的新功能，允许用户跟单（或反向跟单）加密行业中最优秀交易员的交易（详情请点击此处）。
AWS 东京迁移：我们的交易引擎已迁移到 AWS 东京，最终目标是改善所有用户的流动性和延迟。
流动性改进：BTC 和 ETH 合约的流动性增加了 319% 以上，SOL、XRP、DOGE 和其他山寨币合约也呈现相同趋势。
BitMEX 盈亏面板：用户可以全面查看他们的交易表现，包括已实现/未实现盈亏、交易费用、资金等（详情请点击此处）。
资产概览：用户界面升级，更好地引导交易员进行交易指令（例如存款、提款）或访问他们的钱包。
错过了 BitMEX 的最新更新？继续阅读以了解更多信息。
跟单交易已上线：跟单加密货币史上最佳交易员
BitMEX 于 8 月 20 日推出了跟单交易，这是一个旨在让用户能够使用 BitMEX 上最佳交易员策略的新工具。只需点击几下，用户就可以跟单平台上盈利交易员的交易，而无需投入大量时间来监控市场和学习新策略。
更重要的是，BitMEX 是少数提供反向跟单交易的交易所之一，这是一项独特的功能，允许用户押注与交易员操作相反的走势。
对于那些对自己的交易技能有信心的人来说，成为 BitMEX 上的带单员意味着可以赚取高达...
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掌握市场情绪：如何利用看跌/看涨期权比率和未平仓合约
评估市场情绪对交易计划至关重要。
尽管许多人熟悉恐惧和贪婪指数，但它常因作为滞后指标而受到批评。相反，看跌/看涨期权比率 (PCR) 提供了一种全面衡量市场情绪的方法。
PCR 是交易者通过分析特定日期交易的看跌期权总数与看涨期权总数，来评估市场乐观或悲观情绪的强大情绪指标。
该比率适用于多种资产类别和时间框架。理解和利用看跌/看涨期权比率可以为加密货币交易者提供显著的战略优势。
理解看跌/看涨期权比率 (PCR)
PCR 的计算方法是将通常在每天结束时交易的看跌期权总数除以看涨期权总数。
看跌期权是基于资产价格将下跌的预期进行交易的，而看涨期权是基于价格将上涨的预期进行交易的。一旦计算出 PCR，以下是需要关注的关键水平：
比率高于 1：表明看跌期权购买量更高，预示着看跌情绪。
比率超过 0.70 – 0.80：通常被视为看跌门槛。
比率低于 0.50：通常被认为是看涨。
交易者何时使用看跌/看涨期权比率？
交易者可以将 PCR 用于各种战略目的：
识别市场极端：高 PCR 接近投降低点，有助于识别高潮式抛售耗尽。
趋势确认：下跌的 PCR 验证了交易区间的向上突破，而上涨的比率则确认了向下突破。这有助于交易者与市场动量保持一致。
逆向交易：当情绪严重倾向于某一方时，交易者通常会反向操作过度拥挤的交易。例如，非常低的 10 天股票 PCR 接近 0.40...
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如何识别和驾驭加密货币交易中的市场极端：井喷式顶部和抛售高潮
在交易世界中，识别关键市场模式可以决定盈亏。这在加密货币这种波动性市场中尤为重要。
特别是，有些市场模式有助于预示市场极端，例如井喷式顶部和抛售高潮。它们是至关重要的指标，可以帮助指导人们在特定时间点的交易决策，例如何时买入或卖出。
本文深入探讨了每种模式，如何识别它们，以及有效交易这些指标的方法。
什么是井喷式顶部？
井喷式顶部——通常被认为是“最后的疯狂”——是发生在显著上升趋势结束时的一种现象。井喷式顶部指的是价格突然而急剧上涨之后，紧接着大幅下跌的情景。
你可以将其视为一个危险信号，试图警告你重新考虑你的头寸和交易策略。这种模式通常由投机性交易引起，可以预示资产价格的顶峰（通常先于市场下跌），因此对于交易者来说，识别它至关重要。
在期货交易中，使井喷式顶部特别有趣的是未平仓合约的行为。
井喷式顶部的特征：
价格急剧上涨： 在价格长期上涨之后，市场突然经历价格更加迅速的加速。
成交量激增： 这种急剧上涨伴随着交易量的显著增加，表明市场活动和参与度提高。
未平仓合约下降： 尽管成交量激增，但未平仓合约通常会出现明显下降。这表明交易者正在平仓，可能是在市场达到狂热水平时获利或减少敞口。
井喷式顶部示例
为了更好地描述这种情况，你可以在交易图表中找到井喷式顶部出现的示例，由红色箭头表示。
如何有效交易井喷式顶部
“入市时机先于把握市场时机”这句格言是正确的，因为试图把握市场时机（尤其是在使用杠杆时）很容易适得其反。
然而，成功交易井喷式顶部需要精心设计的策略和对市场动态的深入理解。
第一步是使用上述技术指标和图表模式识别井喷式顶部。一旦识别，交易者应通过趋势分析和交易量等其他工具寻找确认。
交易井喷式顶部的风险管理和注意事项
虽然交易井喷式顶部可以盈利，但它也有其自身的风险，因为它们通常是投机性交易的结果，这使得它们高度波动且不可预测。
这就是为什么在交易此类模式时，设置止损订单等风险管理策略至关重要。
此外，井喷式顶部可能受到一系列因素的影响，包括市场新闻和经济指标。因此，交易者应始终进行尽职调查，不要仅仅依赖图表模式。
什么是抛售高潮？
另一方面，抛售高潮发生在长期下跌趋势的末期。抛售高潮指的是价格急剧而迅速下跌，并伴随着大量的交易活动。
抛售高潮的特征：
价格急剧下跌： 在长期下跌趋势之后，价格突然进一步迅速下跌。
成交量巨大： 下跌伴随着交易量的显著增加，表明交易者的恐慌性抛售和投降。
迅速反弹： 在急剧下跌之后，随着恐慌消退和买盘兴趣回归，价格通常会迅速反弹。
抛售高潮示例
为了更好地描述这种情况，你可以在交易图表中找到抛售高潮出现的示例，如下所示。
如何有效交易抛售高潮
当市场瀑布式下跌时，在没有任何确认反转信号的情况下，重要的是不要试图“接住下跌的刀子”。
抛售高潮的普遍策略是等到“聪明钱”以扩大买入量进入市场并打印出高成交量看涨烛台。
第一步是使用指标和图表模式识别上述前提条件。特定看涨烛台模式的出现，尤其是在伴随高买入量时，可以确认上升趋势：
锤子线： 带有小实体和长下影线的烛台，表明可能反转。
吞噬模式： 看涨吞噬模式，其中一个小看跌烛台之后是一个完全吞噬前一个烛台的较大看涨烛台。
镊子底部： 两个或多个具有相似低价的烛台，表明可能反转。
蜻蜓Doji： 带有长下影线且没有上影线的烛台，表明可能看涨反转。
抛开理论，如果您希望在 BitMEX 上开始交易加密货币衍生品或现货，您可以在此处找到我们所有现有产品。有关交易的更多教育资源，请访问此页面。
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了解加密货币交易中的未平仓合约和交易量
在交易加密货币时，理解一些有助于分析市场趋势的关键概念至关重要。你经常会听到两个重要的术语：交易量和未平仓合约。这些指标虽然主要用于期货市场，但它们能提供关于交易活动和市场情绪的宝贵见解。
让我们来详细了解一下。
什么是交易量？
交易量是指在特定时间段内交易的单位（如币或代币）总数。当你查看日线图时，你会看到交易量在图表底部以垂直条形表示。每个条形显示了当天交易的单位数量。
日交易量：一天内交易的单位总数。这是查看交易量最常见的方式。
周交易量：如果你查看周线图，交易量条形表示整周的交易总量。
交易量之所以重要，是因为它显示了特定加密货币的活跃程度和关注度。更高的交易量表示更多的交易活动，这可能预示着更强的关注度或动能。
什么是未平仓合约？
未平仓合约是期货市场中使用的术语，指尚未结算的未平仓合约总数。每份合约都涉及一个买方和一个卖方。
日未平仓合约：在图表上绘制为交易量条形上方的线，显示每天结束时未平仓合约的总数。
未平仓合约有助于交易者了解资金流入或流出市场的情况。未平仓合约增加意味着正在创建更多新合约，表明有新资金进入市场，而未平仓合约减少则表示合约正在平仓，意味着资金正在离开市场。
未平仓合约如何变化
理解未平仓合约如何变化是解读市场趋势的关键。以下是一个简单的分解：
新多头和新空头：买方和卖方都在开立新仓位，未平仓合约增加。
新多头和旧多头：买方开立新仓位，而卖方平仓旧仓位。未平仓合约保持不变。
旧空头和新空头：卖方开立新仓位，而买方平仓旧仓位。未平仓合约保持不变。
旧空头和旧多头：买方和卖方都平仓其仓位，未平仓合约减少。
通过观察每天结束时未平仓合约的净变化，交易者可以判断是否有新资金进入市场或现有资金正在流出，这有助于预测市场趋势。
解释交易量和未平仓合约的一般规则
记住一些关键规则有助于解释交易量和未平仓合约：
交易量和未平仓合约增加：表明当前价格趋势（无论是上涨还是下跌）的强劲持续。
交易量和未平仓合约减少：表明当前价格趋势可能正在减弱或接近尾声。
解释所有市场中的交易量
交易量衡量价格变动背后的强度。以下是如何在不同情景中解释交易量：
在上涨趋势中：随着价格上涨，交易量应增加，并在价格回调时减少。这种模式证实了上涨趋势。
在下跌趋势中：随着价格下跌，交易量应增加，并在价格反弹时减少。这种模式证实了下跌趋势。
如果交易量与价格趋势背离（例如，价格在交易量下降时上涨），这可能表明买卖压力正在减弱，预示着潜在的反转。
交易量作为确认指标
交易量可以确认价格走势和模式。例如……
头肩顶：如果价格形成头肩顶模式，并且在上涨时交易量下降，在下跌时交易量增加，则证实了该模式。
双顶和三顶：连续的高点，交易量较轻，随后出现较重的下跌活动，证实了这些模式。
三角形模式：在形成过程中交易量逐渐下降，并在突破点出现交易量激增，证实了该模式。
交易量先于价格
交易者认为交易量的变化往往先于价格变化。这意味着上涨趋势或下跌趋势中交易量的损失可以预示即将到来的反转，甚至在价格实际改变方向之前。
通过关注交易量和未平仓合约，交易者可以更好地了解市场动态，并做出更明智的交易决策。请记住，这些工具与其他指标和分析方法结合使用时最有效。
撇开理论不谈，如果您希望开始在 BitMEX 上交易加密货币衍生品或现货，您可以在 这里 找到我们所有现有产品。有关更多交易教育资源，请访问此 页面 。
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移动平均线如何预测市场周期：交易者综合指南
对许多交易者来说，把握市场时机是他们的“圣杯”，但实际上这是一项极其困难的任务。新交易者常常陷入“抄底”或“高位出货”的困境，最终因市场时机把握不当而遭受重创。
有一个臭名昭著的交易原则表明，在市场中花费时间比试图把握市场时机能带来更大的回报。
然而，Pi-Cycle 顶部指标可能会推翻这一观念，因为它利用移动平均线预测了比特币的几次主要市场周期顶部。历史上，在该指标发出“顶部信号”后，比特币经历了 52% 至 86% 的大幅下跌。
什么是 Pi-Cycle 指标？
Pi Cycle 顶部指标由加密分析师兼 Bitcoin Magazine Pro（一家加密分析网站）的创始人 Philip Swift 开发。
它是如何运作的？
当比特币的 111 天移动平均线（橙线）升至其 350 天移动平均线（绿线）的两倍以上时，该指标会触发“顶部信号”。简单来说，移动平均线计算比特币在特定天数内的平均价格，并每天更新。
Pi Cycle 顶部指标的历史表现
自 2013 年以来，Pi Cycle 顶部指标已成功地预示了比特币价格的四个主要峰值，每个峰值都发生在重要顶部出现后的几天内。
以下是对这些信号及其结果的分析：
2013 年 4 月...
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布林带介绍
什么是布林带？
布林带是技术分析中常用的一种工具，用于衡量市场波动性并识别潜在的价格趋势。该工具由约翰·布林格于20世纪80年代创建，由三条带组成：
中轨: 移动平均线（通常为20天）
上轨: 在中轨上方两个标准差处
下轨: 在中轨下方两个标准差处
目的和历史
约翰·布林格开发此工具是为了帮助交易者衡量市场波动性并发现潜在的趋势反转。通过绘制移动平均线并根据价格波动（标准差）添加带，交易者可以看到资产可能移动的价格范围。
布林带如何助您提升加密货币交易
在波动的加密货币世界中，价格会迅速变化。布林带提供了一种可视化的方式来理解这种波动性，并帮助交易者识别资产何时可能超买或超卖，从而预示着可能的趋势反转或突破。
如何计算布林带
计算中轨:
计算收盘价的20天简单移动平均线（SMA）。
确定标准差:
找出每个收盘价与SMA之间的差异。
将这些差异平方，求平均值，然后取平方根以获得标准差。
计算上轨和下轨:
将标准差乘以二。
将此结果加到中轨上以获得上轨。
将此结果从中轨中减去以获得下轨。
上述公式总结如下：
中轨 = 20天SMA
上轨 = 中轨 + (2 × 20天标准差)
下轨 = 中轨...
