Основные моменты

Объем торгов спотовыми криптовалютами резко возрос, лидируют биржи верхнего эшелона

В августе объем сделок на биржах верхнего эшелона достиг $529 млрд (+58,3%), а на биржах нижнего эшелона — $291 млрд (+30,2%). На долю бирж верхнего уровня пришлось 64% от общего объема торгов (для сравнения: 60% в июле).

Лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в августе стала Binance (Рейтинг А) с $124,9 млрд (+83%). За ней следуют Huobi Global (Рейтинг BB) с $65,0 млрд (+ 176%) и OKEx (Рейтинг BB) с $64,7 млрд (+47%).

Объем торгов деривативами вырос на 54%

Объем сделок с производными финансовыми инструментами в августе увеличился до $711,7 млрд (+53,6%). При этом общий объем спотовых сделок вырос до $944,9 млрд (+49,6%). На деривативы по-прежнему приходится чуть более 40% от общего объема торгов на рынке.

В августе также значительно увеличился объем торгов на биржах деривативов. Лидерами роста стали Huobi (+44,7%), OKEx (+69,1%) и Binance (+74,0%) с объемом торгов $208,5 млрд, $190,8 млрд и $184,6 млрд соответственно. Объем сделок на BitMEX в августе составил $72,5 млрд (+43,6%).

Объем торгов деривативами на CME резко возрос

В августе месячный объем торгов фьючерсными контрактами на СМЕ в вырос на 36,3% по сравнению с июлем и достиг 203 867 контрактов.

Общий объем торгов криптовалютными деривативами на СМЕ за отчетный период достиг $12,02 млрд (+55,7%), что вполне соответствует результату многих нерегулируемых бирж-конкурентов.

Сравнительный анализ бирж

В августе объем сделок на биржах верхнего эшелона достиг $529 млрд (+58,3%), а на биржах нижнего эшелона — $291 млрд (+30,2%). На долю бирж верхнего уровня пришлось 64% от общего объема торгов (для сравнения: 60% в июле).

Торговая активность на всех спотовых рынках в течение августа была выше, чем в июле, так как цена BTC держалась выше отметки $11 000. Согласно данным после июльского обновления рейтинга бирж от CryptoCompare, биржи с более высоким уровнем риска в целом потеряли часть долю рынка по причине массовой миграции пользователей на биржи с более низким уровнем риска (т.е. «биржи верхнего эшелона»).

Объем торгов на биржах верхнего эшелона, выбранных с использованием нашей  методики сравнительного анализа, в августе вырос на 58,3% (по сравнению с июлем).

Макроанализ и сегментация рынка

На биржи, взимающие традиционную комиссию тейкера, пришлось 84% от общего объема сделок в августе (для сравнения: 82% в июле), в то время как доля бирж, работающих по модели TFM (trans-fee mining), составила менее 16%.

Объем торгов на биржах, на которых взимается комиссия, в августе составил в общей сложности $685 млрд (+50,13% по сравнению с июлем); аналогичный показатель на биржах, использующих модель TFM, составил $125 млрд (+53,94% по сравнению с июлем).

В августе объем торгов на 15 крупнейших биржах верхнего эшелона увеличился в среднем на 58% (по сравнению с июлем).

Лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в августе стала Binance (Рейтинг А) с $124,9 млрд (+83%). За ней следуют Huobi Global (Рейтинг BB) с $65,0 млрд (+176%) и OKEx (Рейтинг В) с $64,7 млрд (+47%).  Замыкают пятерку лидеров биржи Coinbase (АА) и Liquid (A) с объемом $21,3 млрд (+101%) и $9,9 млрд (+52%) соответственно.

В августе Binance (А), OKEx (ВВ) и Huobi Global (BB) сохранили лидерство по объему торгов среди бирж верхнего эшелона. Так, по итогам августа на них приходится приблизительно 74% объема торгов на 15 крупнейших биржах (для сравнения: 63% в июле).

Объем сделок с биткоином в паре с фиатными валютами

В августе объем сделок с BTC/USDT вырос с 5,41 млн до 6,25 млн BTC (+16%). Объем сделок с USD и JPY также увеличился до 1,28 млн BTC (+21%) и 1,12 млн BTC (+26%) соответственно. Рост также наблюдался в паре ВТС с EUR (+10%) и с KRW (+23%).

В отчетный период объем сделок по BTC/USDC и BTC/PAX составил 72,0  тыс. BTC (+8%) и 24,1 тыс. BTC (+29%) соответственно.

Безоговорочным лидером среди пар BTC/стейблкоин по-прежнему остается пара BTC/USDT (65%), но в августе объем сделок с ней снизился на 1% по сравнению с июлем (66%).

Деривативы

Объем сделок с деривативами в августе вырос до $711,7 млрд (+53,6%). При этом объем спотовых сделок увеличился до $944,9 млрд (+49,6%). Таким образом, на сегодняшний день доля рынка деривативов составляет чуть более 40%.

Значительное увеличение объема торгов в августе наблюдалось на всех биржах деривативов, но лидерами роста стали Huobi ($208,5 млрд или +44,7%), OKEx ($190,8 млрд или +69,1%) и Binance ($184,6 млрд или + 74,0%). Объем торгов на BitMEX вырос на 43,6% (до $72,5 млрд).

Торговая активность оставалась высокой (по сравнению с июлем) на протяжении всего августа. Большая часть объема торгов (90%) пришлась на четверку крупнейших бирж: Huobi, OKEx, Binance и BitMEX.

Опционы

В августе объем торгов опционами на бирже Deribit почти не изменился по сравнению с предыдущим месяцем и составил $4,05 млрд (-0,6%). 

Объем сделок институциональных клиентов на бирже CME

В августе месячный объем сделок с фьючерсами на CME увеличился на 36,3% по сравнению с июлем и достиг 203 867 контрактов. 

Объем сделок с опционами на CME в августе также вырос с 2504 (июльский показатель) до 2715 контрактов (+8,4%).

Общий объем торгов криптовалютными деривативами на CME в августе достиг $12,02 млрд (+55,7%), что вполне соответствует результату многих нерегулируемых бирж-конкурентов.