Основные моменты

Объем торгов криптовалютами резко упал в июне

В июне объем сделок с криптовалютами на биржах верхнего и нижнего эшелонов резко снизился до $177 млрд (-36%) и $466 млрд (-53%) соответственно.

Объем спотовых сделок устойчиво падал в течение июня и в конце месяца составлял примерно половину суточного объема, зафиксированного в предыдущем месяце.

CME установила новый рекорд по объему институциональных сделок с опционами

В июне общий объем сделок с опционами на бирже CME в очередной раз достиг рекордного месячного максимума – 8444 контракта, что на 41% выше, чем в мае, когда объем торгов составил 5986 контрактов.

При этом объем сделок с фьючерсами на CME, напротив, снизился на 23% (по количеству контрактов) по сравнению с маем и составил 128 258.

Объем сделок с криптовалютными деривативами упал до минимума 2020 года

В июне объем торгов криптодеривативами снизился на 35,7%, до $393 млрд. Это самый низкий объем торгов за месяц, зафиксированный в 2020 году. В то же время общий объем спотовых сделок снизился до $642,6 млрд (-49,3%). Как следствие, доля рынка деривативов увеличилась и в июне составила 37% (против 32% в мае).

Binance and OKEx сохранили лидерство на спотовом рынке

В июне Binance и OKEX по-прежнему лидировали по объему торгов среди бирж верхнего эшелона. Так, в настоящее время на них приходится приблизительно три четверти всех спотовых сделок на 15 крупнейших биржах.

Абсолютным лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в июне стал Binance с $41,8 млрд (-19,6%). За ней следуют OKEx с $40,6 млрд (- 29,0%) и Coinbase с $6,86 млрд (- 38,5%).

Сравнительный анализ бирж

Сравнительный анализ бирж CryptoCompare предназначен для инвесторов, регуляторов и всех, кто интересуется развитием криптовалютной индустрии. Он оценивает биржи с точки зрения прозрачности, качества выполнения операций, нормативного статуса, предоставления данных, управленческой команды, а также способности эффективно контролировать торги и обнаруживать противозаконную активность. Вместо того чтобы привлекать внимание к конкретным неэтичным или неэффективным игрокам, мы выделяем тех, чья деятельность способствует поддержанию эффективного и справедливого рынка, обеспечивая большую безопасность инвесторов. Поэтому мы ввели понятия объема торгов на биржах «верхнего эшелона» и биржах «нижнего эшелона».

В июне объем торгов на биржах верхнего и нижнего эшелона резко сократился до $177 млрд  (-36%) и $466 млрд (-53%) соответственно.

Объем спотовых сделок устойчиво падал в течение июня и в конце месяца составлял примерно половину суточного объема, зафиксированного в предыдущем месяце. Эта тенденция затронула биржи как верхнего, так и нижнего эшелона.

Объем торгов на биржах верхнего эшелона, выбранных с использованием нашей  методики сравнительного анализа, в июне снизился в целом на 36%. Самый высокий зарегистрированный объем торгов в июне составил $9,26 млрд.

Макроанализ и сегментация рынка

На биржи, взимающие традиционную комиссию тейкера, пришлось 76% от общего объема сделок в июне, в то время как доля бирж, работающих по модели TFM (trans-fee mining), составила менее 23%. В прошлом месяце на биржи, взимающие комиссию, пришлось 77% от общего объема спотовых сделок.

Объем торгов на биржах, на которых взимается комиссия, в июне составил в общей сложности $455 млрд (-48% по сравнению с маем); аналогичный показатель на биржах, использующих модель TFM, составил $141 млрд (-45% по сравнению с маем).

В июне объем торгов на крупнейших биржах верхнего эшелона снизился в среднем на 35% (по сравнению с маем).

Лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в мае стала Binance с $41,8 млрд (+19,6%). За ней следуют OKEx с $40,6 млрд (-29,0%) и Coinbase с $6,86 млрд (-38,5%).

В июне Binance и OKEx сохранили лидерство по объему торгов среди бирж верхнего эшелона. Так, в настоящее время на них приходится приблизительно три четверти сделок на 15 крупнейших биржах.

Объем торгов биткоином в паре с фиатными валютами

Объем сделок с BTC/USDT в июне сократился с 14,9 млн до 6,47 млн BTC (-56%). При этом объем сделок с USD и JPY сократился до 1,12 млн BTC (-44%) и 0,92 млн BTC (-38%) соответственно. Падение также наблюдалось в парах с EUR (-45%) и KRW (-50%).

Объем сделок ВТС со стейблкоинами PAX и USDC значительно снизился. В июне объем сделок с BTC/USDC и BTC/PAX составил 76,9 тыс. BTC (-57%%) и 13,5 тыс. BTC (-54%) соответственно.

Безоговорочным лидером среди пар BTC/стейблкоин по-прежнему остается пара BTC/USDT (69%), но в июне объем сделок с ней снизился на 75% по сравнению с маем.

Деривативы

Объем сделок с деривативами в июне упал до $393 млрд (-35,7%). Это самый низкий месячный показатель, зафиксированный в 2020 году. При этом объем спотовых сделок сократился до $642,6 млрд (-49,3%). Как следствие, доля рынка деривативов увеличилась и в июне составила 37% (против 32% в мае).

Значительное сокращение объема торгов в июне наблюдалоась на всех биржах деривативов, но больше всего в пропорциональном отношении снизился объем торгов на BitMEX (-50,3%, до $51,6 млрд). При этом объем сделок на институциональной бирже CME сократился меньше всего, на 16,6%, до $6,65 млрд.

Huobi сохранила статус крупнейшей биржи деривативов с объемом торгов $122,4 млрд (-38,3% по сравнению с маем). За ней следуют OKEx и Binance с $106,9 млрд (-30,4%) и $85,9 млрд (-34,2%) соответственно.

Объем сделок с деривативами на Deribit в июне составил $8,8 млрд  (-43,4%).

Максимальный суточный объем торгов в июне был зафиксирован 1 июня и составил $23,8 млрд. Это чуть больше 50% максимального объема торгов в апреле ($39 млрд 30 апреля) и 32% максимального объема торгов в мае ($35 млрд 10 мая).

Опционы

В июне месячный объем сделок с опционами на Deribit снизился на 17,8%, но это меньше, чем на других биржах, предлагающих только фьючерсные продукты. В течение месяца были зафиксированы два пика — 2 июня ($178 млрд) и 26 июня ($162 млрд), когда объем продаж был сопоставим с показателями за предыдущие месяцы.

Объем сделок институциональных клиентов на бирже CME

В июне объем сделок с фьючерсами на CME сократился на 23% по сравнению с маем (по количеству контрактов), до 128 258. Наивысший суточный объем торгов фьючерсами (21 001 контракт) был зафиксирован 11 мая, в июне наивысший суточный объем составил всего 16 101 контракт (2 июня).

При этом СМЕ в очередной раз побила рекорд по месячному объему сделок с опционами: в июне он достиг 8444 контрактов (+41% по сравнению с маем, когда этот показатель составил 5986 контрактов). Несмотря на рекордный месячный показатель, суточный объем торгов  в июне был далеким от рекорда. Так, наибольший суточный объем торгов был зафиксирован 19 июня и составил 1061 контракт (1418 контрактов 28 мая).

Общий объем торгов СМЕ в июне сократился до 6,7 млрд (-16,6%), что меньше, чем у какой-либо другой биржи деривативов.