一个新品种的加密货币衍生品即将抵达我们的平台。在一周的时间里，用户将能够交易加密货币有史以来第一个永续外汇掉期上架 – 以高达 50 倍的杠杆。
这是一个额外的功能，将允许用户全天候地交易和投机一些最受欢迎的外汇对 – 即使在外汇（FX）市场关闭时。更重要的是，用户将有机会做多或做空外汇对（如欧元兑美元）- 完全以比特币（XBT）泰达币（USDT ERC-20）作为保证金和结算。
外汇掉期合约的引入将释放新的交易策略，并增强 BitMEX 整体的多功能性。这都是我们持续关注的一部分，为我们的现有和新用户提供更广泛的加密货币保证金合约，包括允许交易员交易不同货币和产品。
在他们到来之前，这篇博客介绍了我们 22 个即将到来的外汇掉期合约的更多细节。准备好，继续阅读关于加密货币利润的外汇掉期的入门指南，或点击此处在今天创建一个 BitMEX 账户。
永续外汇掉期解释
由 BitMEX 创造的一种新型的加密货币衍生品，外汇永续掉期允许交易员利用外国货币对的价格差异，如欧元/美元 和 美元/墨西哥比索。
交易我们外汇合约的用户可以用比特币（XBT）或泰达币（USDT ERC-20）交纳保证金 – 并以 XBT 或 USDT 的形式获利 – 由于特定外币对的汇率变化。
由于它们的保证金和结算方式完全是加密货币，我们的外汇永续掉期产品可以全天候交易 – 不需要接触法币。当外汇市场关闭，没有外汇价格可用时，该合约将在周五收盘前交易。
像我们的其他永续掉期合约一样，BitMEX 的外汇永续掉期合约也支付资金利率（即根据永续合约市场和现货价格之间的差异定期支付给做多/做空的交易员）。您可以在此处了解我们的资金利率是如何计算的。
永续合约：关键特征
永续掉期与期货合约类似，后者让交易员在预定的日期以特定的价格买入或卖出一项资产。也就是说，永续合约有几个显著的特点：
- 永续合约是永久交易的，意味着除了此处进一步描述的提前结算事件外，没有到期或结算。交易员可以根据自己的意愿持有永续掉期合约，只要保持足够的保证金以维持其仓位。
- 永续合约模仿了基于保证金的现货市场，因此交易价格接近相关的参考指数价格。
- 资金费率机制被用来将合约与它们的基础现货价格联系在一起。
- 这与期货合约相反，后者可能以明显不同的价格进行交易；原因是期货合约在未来到期，并且在该到期的不确定性上附加有积极或消极的时间价值元素。
永续合约在更高级的交易员中是一个受欢迎的选择，他们想从资产的价格变化中获利，而不需要持有资产本身。
保证金在加密货币中意味着什么？
保证金交易允许用户通过要求较少的抵押品来建立更大的仓位。它有时也被称为 “杠杆交易”，因为它为交易员提供了更大的购买力，使其仓位具有杠杆作用。拥有杠杆仓位的交易员面临更大的风险，但也有可能获得更大的收益。这与普通的现货交易不同。
在加密货币衍生品领域，保证金是指进入杠杆仓位所需的资金量。因此，当我们把即将推出的外汇合约称为 USDT- 或 XBT- 保证金合约时，我们的意思是，该合约是有保证金的，并以 USDT 或 XBT 结算。
当在 BitMEX 上交易期货和永续掉期合约时，交易员不需要将他们 100% 的抵押品作为保证金 – 这意味着用户可以在外汇永续上以高达 50 倍的杠杆进行交易，在我们的一些合约上以高达 100 倍的杠杆交易。换句话说，用户可以交易的名义金额是其抵押品的数倍。您可以在此处了解更多关于保证金和结算的信息。
什么是外汇交易对？
外币对是两种不同货币的报价 – 即您用一种货币换取另一种货币的单位所要支付的金额。例如，当某人的欧元/美元外汇对的报价为 0.9000 时，这意味着他们可以兑换 1 欧元并获得 0.9 美元。外汇对在外汇市场上进行交易 – 这是世界上最大和流动性最好的资产类别。
在外汇市场上，货币单位价格是以货币对的形式进行报价的。货币对报价中的第一种货币（例如，欧元/美元中的’欧元’）被视为 “基准货币”，而报价的第二部分是 “报价货币”。
永续外汇掉期产品如何运作
我们的永续外汇掉期产品的机制如下：
- 外汇永续是通过中央限价订单簿（CLOB）进行交易所交易的。资金费率机制保证了交易价格保持在接近指数价格（这是一个综合的外汇现货价格）。
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- 注意：每 8 个小时在 UTC 时间 4:00、UTC 时间 12:00 和 UTC 时间 20:00 发生一次供资。您只有在这些时间之一持有仓位时才会支付或收到资金。
- 当资金利率为正时，多头支付给空头。当它为负数时，空头支付给多头。此处有一些例子。
- 交易员可以通过限价单和市价单购买外汇永续。委托列表的流动性以一种透明的方式决定了价差和滑点。
- 我们的外汇掉期是以泰达币（USDT ERC-20）或比特币（XBT）作为保证金和结算方式。
- 我们的外汇掉期允许用户以高达 50 倍的杠杆进行交易，这意味着用户不需要将其 100% 的抵押品作为保证金。
- BitMEX 上有三种类型的永续外汇合约：
- 双币合约：这是一种加密货币衍生品，基础货币对以两种资产计价，但衍生品以第三种 “双币种”资产结算。与这种类型的所有列表一样，我们的双币种 外汇掉期有一个固定的 XBT 乘数 — 无论外汇价格如何，交易员将在价格的特定变动中获得或失去一定数量的 XBT（例如，做多 1 份美元 INR 合约的交易员将在价格每上升一个点（0.0001）时获得 1 个聪）。您可以在此处了解更多关于双币种永续合约的信息。
- 反向合约：在交易反向合约时，用户首先存入一种特定的加密货币，这些合约以相关的加密货币（而不是报价货币）结算。例如，交易 USDT/MXN 的用户将以 USDT 收到他们的报酬。您可以在此处了解更多关于反向合约的信息。
- 线性合约：这些是线性结算的合约，不直接接触法币，而是用更直观的类美元资产（即 USDT 等稳定币）支付。您可以在此处了解更多关于线性合约的信息。
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外汇掉期交易：一些例子
为了说明外汇永续交易的好处，我们在下面列出了几个例子（不用说，下面提到的人都不是真实的）：
- 对冲者： Amy 是一名交易员，拥有美元和 USDT 的交易仓位和保证金。随着欧元在接近美元平价的位置徘徊，她想保护她所持有的欧元价值 – 因此她决定做多 EURUSDT，一种线性外汇掉期，以综合卖出美元对欧元。当欧元升值时，她的掉期仓位将获得价值 – 随后抵消了她持有的美元/USDT 的欧元损失。反之，如果欧元贬值，她的掉期仓位就会亏损，而她的交易持仓就会增值。
- 投机者： Becky， 一名 BitMEX 交易员，有一个强烈的方向性观点，即基于即将发生的全球事件，南非兰特（ZAR）将在不久的将来走弱。她想从这个观点中获利 – 用她持有的比特币来交易美元兑南非兰特的外汇掉期，这是以 XBT 为保证金的。因此，她以 20 倍的杠杆在 17.00 做多 10,000 份 USDZAR 双币种掉期合约。每张合约的价格每增加 1 扎尔，就会获得 0.0001 XBT。如果价格上涨到 18.00，Becky 将在她的仓位上获得 1 XBT的收益（在资金收益/损失之前）- 使资本回报率达到 117%。
- 做市商：Todd 是一个做市商（即在 BitMEX 上放置做市商交易的用户），并作为 BitMEX 和传统金融市场之间的流动性桥梁。Todd 在 BitMEX 上做市 – 例如，在 USDTCNH 外汇掉期上报出 6.77-6.78 的单向价格，并准备对他们的各种交易价格做出反应。
如果一个交易员以 BitMEX 的报价 6.78 从 Todd 那里买入，他将试图通过在另一个场所的市场委托来中 和他的风险。在这种情况下，根据我们目前的费用表，他将作为 BitMEX 的做市商赚取一个基点的返佣，他希望这比传统金融场地上的市场委托的成本更有价值。他通过定期获取买卖价差来赚钱，同时尽可能保持风险中立。
- 套利者：像 Todd 一样，Bob 也可以进入 BitMEX 和传统金融市场，并在两个世界之间充当流动性桥梁。作为一个 Arbitrageur（套利者，请原谅我们的法语），他一直在寻找无风险或低风险的交易，从两个市场的短期差异中获利。
他可能注意到，在调整资金后，BitMEX 的 NZDUSDT 交易价格为 0.6300，而 NZDUSD 现货市场为 0.6200。预期这个价格差异会缩小，他卖出 100 万 NZDUSDT 合约，并在法币现货市场买入 100 万 NZD vs USD。如果价格收敛到 0.6000，他将在 BitMEX 的仓位上赚取 30,000 美元，在现货仓位上损失 20,000 美元 – 这意味着他将赚取大约 10,000 美元。
- 访问权限: Ekin-Su 是一名交易员，她的收入是用一种不能自由兑换的货币支付的。她很担心上述货币的贬值。为了对冲这一风险，她可以使用她现有的 USDT 加密货币持有量来交易同等的外汇对 – 例如，通过做多/做空反向外汇掉期。
BitMEX 即将推出：更多的上架、优惠和赠品
我们一直在幕后努力工作，以提高我们平台的可及性。在未来几周，我们将推出更多的加密货币衍生品合约、BMEX 优惠和 Twitter 赠品 – 包括 USDT 赠品，以庆祝我们首次推出的外汇掉期产品。更多相关信息将陆续公布。
下载 BitMEX 手机应用，在旅途中交易您最喜欢的加密货币衍生品合约和现货对，并在 Discord、Telegram 和 Twitter 上与我们联系，以便第一时间了解我们的新上架产品和赠品。
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