НЕСОКРУШИМЫЕ ДЕНЬГИ

Я хочу, чтобы вы считали биткоин идеальными деньгами. Не все с этим согласятся, но я придерживаюсь именно этой позиции.

Статьи о биткоине принято начинать с объяснения того, что он собой представляет — как правило, с помощью метафоры. Например, я мог бы сказать: биткоин — как золото, только лучше, потому что его в тысячу раз легче хранить и переводить. Кроме того, его запасы точно известны и исчерпаемы — никто никогда не найдет биткоин на каком-нибудь астероиде.

Всё так, но (неудобный) факт остается фактом: достоинства биткоина не сводятся к его дефицитности; он многогранен и по-настоящему сложен для понимания — что вполне закономерно, ведь это необыкновенный продукт симбиоза экономики, криптографии, информатики и теории игр. Биткоин не имеет аналогов в истории, поэтому любые попытки его с чем-то сравнить обречены на провал. Вам придется разбираться в нем, используя его собственную терминологию. К счастью, это эссе посвящено возможностям и потенциалу биткоина, а не механизму его действия.

О биткоине невозможно рассказать за пару минут еще и потому, что это совершенно новая технология, появившаяся чуть более десятка лет назад, о долгосрочном значении которой мы не знаем и не можем знать. Представьте, что сейчас 1990-е годы, и вы хотите вкратце объяснить, что такое интернет и чем он станет для нас в технологическом и социальном плане за следующие 30 лет. Вы не сможете этого сделать, потому даже не представляете, что это возможно.

Как верно подметил американский журналист Г. Л. Менкен, «для каждой сложной проблемы найдется решение — простое, понятное и… неправильное». Это же можно сказать о попытках объяснить механизм действия биткоина — это просто невозможно сделать понятным всем языком. Всё, что я могу сделать (если это вам поможет, хорошо; если нет, не волнуйтесь), — это сказать, что биткоин похож на протокол TCP/IP, который лежит в основе интернета, то есть содержит алгоритмические правила, определяющие условия передачи данных.

Мой тезис звучит так: у биткоина есть всё для того, чтобы стать новой базой мира денежных расчетов — подобно тому, как протокол TCP/IP лежит в основе цифрового мира. Почему? Потому что, по ряду функциональных причин (которые вы можете изучить в другом месте), биткоин может стать лучшей денежной технологией за 200 000 лет истории человечества. А поскольку деньги имеют фундаментальное значение для успешного развития человечества, теперь, когда у нас наконец-то есть идеальные деньги, мы можем свободно строить общество на их основе — более справедливое, более свободное и более честное, чем когда-либо прежде.

Как метр, только для денег

Первое и главное достоинство биткоина в том, что это стандартизированная денежная единица, которая не поддается манипуляциям. Биткоин (наконец-то!) привносит в экономическую сферу нечто, имеющее фундаментальную ценность, что уже давно существует в физической сфере.

Еще два века назад эталоном метра служил единственный платиновый слиток, который хранился в Париже. В 1889 году был изготовлен более точный международный эталон метра из сплава платины и иридия. Тридцать эталонных слитков были переданы на хранение в страны, где метр использовался как стандартная единица длины. Позже метр определили как длину пути, который проходит волна света в вакууме за определенное время. На сегодняшний день существует достаточно копий материального метра, чтобы вопрос длины метра ни у кого не вызывал сомнений. Благодаря этой стандартизации один кубический сантиметр также проверенно равняется одному кубическому сантиметру, один грамм — одному грамму, и так далее. На основе единого проверенного стандарта (или меры) образуются другие стандарты (меры), которые можно без опаски использовать для расчетов.

До появления общепринятой системы мер и весов у каждой страны были свои единицы измерения — точно так же, как в каждой стране до сих пор своя валюта. Проблема в том, что, как заметил недавний адепт биткоина Майкл Сейлор, «деньги — это мерная линейка, которую правительства гнут и растягивают, как им удобно», что, в свою очередь, ведет к искажению всего остального.

Если (и когда) мир перейдет на денежный стандарт биткоина, это привнесет невиданную ранее стабильность и рациональность во многие сферы нашей жизни. Это чрезвычайно важно, ведь от зари цивилизации до наших дней история человечества — это история о том, как сильные мира сего манипулируют деньгами.

Иногда эти манипуляции приобретают комические, гротескные масштабы — но тем, кого они касаются, конечно, не до смеха (например, в Зимбабве инфляция в конце 2008 года, по некоторым оценкам, составляла 89,7 секстиллиона процента). Иногда они менее заметны (как в Древнем Риме, когда власти постепенно уменьшили содержание металла в динарии). Но государство — демократическое ли, авторитарное — всегда — умышленно, в результате глупости или презрения к собственному народу — манипулирует деньгами. Это неизбежно, когда деньги контролируют политики. До появления биткоина для государственного контроля денег были веские причины. Но с появлением биткоина и других криптовалют у нас появились финансовые возможности, которых никогда не было раньше, что само по себе — важная свобода.

Биткоин — главный претендент на звание базовой меры всего в денежной вселенной.

Можно сказать, что западные демократии хотя бы манипулируют деньгами меньше, чем другие страны, а иногда даже с пользой для общества. По любым показателям, основные мировые фиатные валюты, даже после отказа от золотого стандарта в 1971 году, показывают отнюдь не плохую динамику. Если, конечно, не считать одну важнейшую сферу — сохранение ценности, где все фиатные валюты терпят крах. В качестве примера приведу цитату из «Маленькой книги о биткоине» (The Little Bitcoin Book ) (рекомендую всем эту книгу как вводное чтение):

Старейшая в мире национальная валюта — британский фунт — за последние 300 лет потеряла 99,5% своей покупательной способности. Американский доллар потерял 90% покупательной способности только за последнее столетие. Стейк, который в 1925 году стоил $0,36, в 1990-х стоил $3, а сегодня — $12.

Деньги, напечатанные в демократическом государстве, можно считать «народными деньгами». В этом случае возникает вопрос: следует ли считать биткоин менее демократичным, чем фиатные валюты? Сейфедин Аммус объясняет опасности такого взгляда в своей книге 2018 года «Стандарт биткоина: децентрализованная альтернатива центральным банкам» (The Bitcoin Standard: the decentralized alternative to central banking):

Эмиссия необеспеченных денег… [когда] государство просто увеличивает денежную массу… — инструмент, особенно опасный в руках современных демократических правительств, вынужденных постоянно бороться за переизбрание. Современные избиратели… с гораздо большей вероятностью пойдут на поводу у негодяев, которые обещают бесплатный обед… [пока в конце концов] не получат счет за этот бесплатный обед в виде [ценовой] инфляции и экономического спада.

До биткоина у нас никогда не было по-настоящему «твердых» денег (т.е. надежно сохраняющих ценность с течением времени), которые было бы легко передавать безналичным путем и которые были бы защищены от обесценивания в результате действий правительства, сил природы (как соль, ракушки или чайные брикеты) или действий мошенников (подделки или воровства). И хотя другие криптовалютные «альткоины» (например, Ethereum) с большой вероятностью могут выполнять различные финансовые функции, в том числе хранение небольшого объема ценности, биткоин — главный претендент на то, чтобы стать базовой мерой всего в денежной вселенной. Иначе говоря, биткоин — это метр, только для денег.

Всё можно оценить в биткоине

Смена денежных форм — уход в небытие одной формы и возникновение вместо нее другой, более совершенной — процесс длительный, который может занять на удивление много времени. Как объяснил великий Милтон Фридман в своей книге «Денежные беды» (Money Mischief) в 1992 году:

[В]ся наша денежная система обязана своим существованием коллективному согласию с тем, что, с определенной точки зрения, является не более чем фикцией. Но эту фикция не так-то легко разрушить… Нужны очень высокие темпы инфляции — двузначные цифры на протяжении нескольких лет — прежде чем люди перестанут пользоваться деньгами, которые так быстро обесцениваются. И когда они наконец теряют веру в эту фикцию, они не возвращаются к прямому обмену. Нет, они переходят на другие деньги.

С начала пандемии коронавируса мировые правительства тратят деньги с такой скоростью, что печатный станок не останавливается. Уже «напечатано» новых денег почти на 25 триллионов долларов. Объяснение механизма «печатания» денег выходит за рамки этой статьи, но по сути это означает, что центральные банки просто создают деньги из воздуха, выдавая кредиты другим банкам в финансовой системе. В конце концов, если вам повезет, немного новых денег перепадет и вам, но обычно это происходит уже после того, как инфляция съест часть вашей зарплаты.

Некоторые считают, что щедрость государства идет на пользу обществу. Но я считаю иначе, и моя точка зрения математически обоснована: вливание в экономику огромных сумм новых денег снижает покупательную способность всех денег в этой системе. Сегодня это происходит в таких беспрецедентных масштабах (15-25% в год во многих странах, где раньше норма эмиссии не превышала 5%), что обыватели начинают понимать: фиатные валюты, даже такие важные, как доллар и фунт, совершенно бесполезны с точки зрения сохранения ценности.

Представьте себе тонущий
«Титаник» — лайнер все глубже уходит под воду, а затем в один момент… стремительно идет ко дну.

У фиатных денег всегда был и будет существенный недостаток — они не защищены от манипуляций, поэтому никого не удивляет безответственное отношение современных правительств к печатанию денег — даже если некоторые из нас ошеломлены текущими темпами роста денежной массы. Но есть и хорошая новость: на этот раз все может быть иначе. Почему? Потому что у нас есть биткоин — жизнеспособный альтернативный денежный стандарт, которым не могут манипулировать правительства. Назовем эту теорию «биткоин-как-спасательная- шлюпка».

В настоящее время волатильность цены биткоина (наряду с другими факторами, в том числе ограничением количества транзакций, которые может ежедневно обрабатывать сеть биткоина) делает его непригодным для повсеместного использования вместо наличных денег. Поэтому цены на товары и услуги не выставляются в биткоине. Сегодня никто не продает дом за 27 биткоинов (£700 тыс.) и не платит курьеру Deliveroo 5 300 сатоши (£2) за доставку пиццы (это еще один фактор, сдерживающий распространение биткоина: при текущих ценах биткоина это отпугнет потенциальных пользователей, привыкших к фиатным ценам).

Но это мелочи. В конце концов люди могут отказаться от привычных денег и перейти на биткоин (и обязательно это сделают) — сначала для хранения ценности (несмотря на его волатильность), а затем уже и для обмена (особенно если цена биткоина стабилизируется, а стоимость фиатной валюты будет уверенно стремиться к нулю).

Если мы достигнем печального, но логически неизбежного момента, когда доллар и фунт стерлингов «не будут стоить ни гроша», вполне можно ожидать, что с этого момента все будет оцениваться в биткоине. Если это произойдет — по некоторым оценкам, довольно скоро — то это явление будет известно как гипербиткоинизация. Представьте себе тонущий «Титаник» — лайнер все глубже уходит под воду, а затем в один момент… стремительно идет ко дну. По крайней мере, именно такую гипотезу выдвигают многие знающие теоретики биткоина. Но так ли будет на самом деле?

Система будет бороться с биткоином… но проиграет 

Джеффри Миллер — профессор психологии, широко известный в определенных кругах. Он признает потенциал криптовалюты с точки зрения расширения свобод, но не верит в беспрепятственное принятие биткоина как нового мирового денежного стандарта. На своей странице в Twitter Миллер объяснил, как правительства могут попытаться помешать распространению биткоина:

Я согласен с тем, что биткоин гениален с технической точки зрения, что это политически революционное решение, которое расширяет возможности всего мира. Возможно, биткоин — это будущее денег и так далее… Однако, поскольку [он] угрожает гегемонии доллара США как мировой резервной валюты, чем выше рыночная капитализация BTC и чем более реальной угрозой он становится, тем больше стимулов… у правительств его уничтожить.

Он отмечает, что в распоряжении государства есть множество средств, которые можно использовать для прекращения распространения биткоина: «регулирование, налогообложение, [или] введение контроля над капиталом. Если это не сработает, правительства могут пойти дальше и прямо запретить банкам, пенсионным фондам, корпорациям и частным лицам выполнять операции с биткоином или владеть им». Миллер точно подмечает, что у нас есть достаточно доказательств того, почему правительства — особенно правительство США — на это пойдут: контроль денежной эмиссии — один из краеугольных камней их власти.

Миллер прав: кампания против биткоина идет полным ходом. Как говорит Эндрю Торба, основатель социальной сети Gab, отстаивающей полную свободу слова: «Уже более десяти лет биткоин обливают помоями в мейнстримовых СМИ, его критикуют правительства и традиционные банковские структуры. Причина проста: центральные банки и олигархи, находящиеся у власти, видят в биткоине угрозу, и не зря. Биткоин помогает человеку обрести финансовую свободу и уничтожает зависимость от существующих структур власти».

Биткоин станет для человечества настоящими, полноценными деньгами и наконец сыграет роль, с которой до этого не могла справиться ни одна валюта.

Представители истеблишмента редко упускают возможность высмеять биткоин. Так, президент ЕЦБ Кристин Лагард в январе 2021 года заявила, что биткоин — это «крайне спекулятивный актив, который попахивает аферой». Сторонники биткоина назвали это заявление типичным, предсказуемым и банальным проявлением страха, неуверенности и сомнений. Кстати, Лагард знает об аферах не понаслышке: в 2016 году ее обвинили в нецелевом использовании государственных средств, и французский суд даже признал ее виновной, но МВФ оставил ее на посту главы. Даже не знаю, что вызывает эта позиция: восхищение или презрение?

Несмотря на распространенное заблуждение о том, что биткоин полностью анонимен (на самом деле это не так), конфиденциальность не входит в число его основных характеристик. Возможно, вы удивитесь, узнав, что правоохранительным органам очень нравится, когда преступники используют биткоин, поэтому многие рынки даркнета больше не принимают биткоин и отдают предпочтение таким криптовалютам, как Monero, транзакции с которым невозможно отследить.

Как бы там ни было, поддержка биткоина (по любым меркам) растет в геометрической прогрессии. Марти Бент, предприниматель, занимающийся майнингом биткоина, и автор информационных рассылок, считает, что биткоин вот-вот выйдет на новый уровень: «Биткоин достиг внушительного сетевого эффекта с точки зрения вычислительных мощностей, количества работающих узлов и общественного признания в более широком смысле… Любая попытка подавить сеть на этом этапе встретит слишком сильное сопротивление со стороны масс».

Даже Хестер Пирс, член Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США, в апреле 2021 года призналась, что биткоин уже не остановить: «Думаю, мы уже прошли тот этап, когда биткоин можно было запретить, и уже давно… Теперь нам пришлось бы закрыть интернет».

Лично я считаю, что еще слишком рано говорить о том, пересек ли биткоин условную границу штата, оставив позади в облаке пыли разъяренного шерифа на патрульной машине. Скорее всего, правительства попытаются навязать нам свои собственные электронные деньги в виде CBDC (цифровых валют центральных банков), которые они сделают законным платежным средством, возможно, вместе с тем пытаясь задушить биткоин. А пока «печатный станок будет работать» (позаимствую мем из Twitter), позиции биткоина как средства хранения ценности будут продолжать укрепляться. Это, в свою очередь, затруднит противостояние биткоину как единице обмена.

«Биткоиновый» ренессанс? 

Биткоин вполне может стать одним из столпов свободного общества будущего. Прежде всего, если современная финансовая система все же рухнет, биткоин готов спасти человечество — он возьмет на себя функцию денег и справится с ней так, как до этого не смогла ни одна валюта. Биткоин — хранилище ценности, средство обмена и расчетная единица, которая обеспечит относительную стабильность нашей экономической деятельности и поможет избежать хаоса и бед, которые были причиной краха денег в прошлом. Отчасти это зависит от того, насколько быстро платежные технологии биткоина, например, Lightning Network, смогут масштабироваться в удобном для потребителей направлении. Биткоину, может, и все нипочем, но для большинства из нас его использование — сплошная морока. Банки — отстой, но у них хотя бы есть служба поддержки, в которую можно позвонить.

В конце 1990-х мы не могли представить себе приложения для iPhone, стриминг Netflix, Uber или возможность что-то «погуглить»

Для меня денежная система на основе биткоина — это во многом неизбежность, пусть и не обязательно скорая. Трудно представить, как именно она может выглядеть. «Современному человеку, воспитанному на пропаганде вездесущих правительств двадцатого века, часто трудно представить себе мир, в котором свобода и ответственность личности важнее власти правительства, — пишет Аммус. — Но именно таким был мир во времена наибольшего прогресса и свободы человечества».

Какие самые значимые социальные изменения ожидают нас в «биткоиновом» будущем? По мнению Аммуса, когда деньги станут по-настоящему твердыми и будут всегда сохранять свою ценность, и обыватели, и правительства станут более ответственно их тратить.

 [В] таком мире… решения, касающиеся денег, приниматься с учетом будущего… Люди будут не только больше откладывать и инвестировать, но и [развиваться] нравственно, творчески и культурно, ориентируясь на долгосрочное будущее… Каждое новое решение правительства будет оплачиваться [моментально] за счет налогов или продажи долгосрочных государственных облигаций, что даст населению точное представление о реальных расходах… которые можно тут же без труда сравнить с выгодами».

Спекулятивным аспектом биткоина (помимо его цены) является не столько его пригодность для использования в качестве денежной технологии — последние 12 лет это убедительно доказали — а его воздействие на общество. По словам известного YouTube-комментатора Бьютиона, поддерживающего биткоин с первых дней его существования, биткоин — это «беспрецедентный сдвиг парадигмы, последствия которого еще не до конца понятны; у нас даже нет инструментов, чтобы в полной мере воспользоваться всеми преимуществами этой новой идеи».

Еще не все фрагменты головоломки биткоина встали на свои места, и много итераций экосистемы биткоина еще впереди. Мы еще не скоро увидим, как волатильный актив станет мировым денежным стандартом — точно так же, как в конце 1990-х не могли представить себе приложения для iPhone, стриминг Netflix, Uber или возможность что-то «погуглить».

Тем не менее, биткоин — несокрушимые деньги — это идея, время которой уже пришло и которая заслуживает серьезной поддержки со стороны всех, кто любит свободу. Мы не знаем, как будет развиваться эта денежная сага, но нам стоит внимательно следить за событиями. Как 16 января 2009 года писал Сатоши Накамото, создатель биткоина, в личном сообщении: «Возможно, стоит приобрести пару монет на случай, если эта штука приживется».