Основные моменты
Месячный объем сделок со спотовыми и производными активами удвоился и достиг исторического максимума — 11 января был установлен новый суточный рекорд по объему торгов.
Объем рынка деривативов в январе увеличился на 101% и достиг рекордного месячного максимума на уровне $2,89 трлн. При этом общий объем спотовых сделок увеличился до $2,34 трлн (+97%). По итогам января объем сделок на 15 крупнейших биржах высшего эшелона увеличился в среднем на 151,6% (по сравнению с декабрем).
11 января был установлен новый суточный рекорд объема торгов на уровне $122,95 млрд, что вдвое выше декабрьского максимума ($67,42 млрд). Рекордный рост связан с резкой (на 25%) коррекцией биткоина, который в этот день упал до $30 000, днем ранее обновив исторический максимум. При этом на рынке деривативов был установлен новый суточный рекорд объема торгов на уровне $187,5 млрд, что вдвое выше предыдущего рекорда, установленного 26 ноября ($93,36 млрд).
CME установила месячный рекорд по количеству проторгованных фьючерсных контрактов на BTC и зафиксирована самую высокую сумму открытых позиций за всю историю своего существования
В январе на бирже было проторговано около 285 тыс. контрактов (+18,0% по сравнению с декабрем), что стало новым месячным рекордом. В долларовом выражении объемы сделок с ВТС на CME достигли $50,1 млрд (+ 108,6%).
CME также зафиксировала самую высокую сумму открытых позиций по фьючерсам на BTC — $2,0 млрд (+53,2%), второе место занимает OKEx с $1,6 млрд (+ 44,1%).
Binance увеличила сумму открытых позиций по всем составным производным продуктам
В январе Binance зафиксировала самую высокую сумму открытых позиций по всем производным финансовым инструментам: в среднем этот показатель составил $2,6 млрд (+53,7% по сравнению с декабрем). За ней следуют OKEx ($2,5 млрд, + 36,4%) и CME ($2,0 млрд, + 53,2%).
Биржи верхнего эшелона продолжают оттягивать долю рынка у бирж нижнего эшелона
Сравнительный анализ бирж
В январе объем сделок на биржах верхнего эшелона увеличился до $1,71 трлн (+109,4%), а на биржах нижнего эшелона — до $596 млрд (+67,6%). На долю бирж верхнего эшелона пришлось 74,2% от общего объема торгов (69,7% в декабре).
Торговая активность на всех спотовых рынках в январе значительно возросла по сравнению с предыдущим месяцем, что связано с рекордным ростом биткоина почти до $42 000. Суточный максимум объема торгов (и новый абсолютный исторический максимум) на уровне $122,95 млрд был достигнут 11 января. Этот показатель почти вдвое больше декабрьского максимума на уровне $67,42 млрд. Рекордный рост связан с резкой (на 25%) коррекцией биткоина, который в этот день упал до отметки $30 000, днем ранее обновив исторический максимум.
Предыдущий исторический рекорд суточного объема спотовых сделок был зафиксирован 13 марта 2020 года ($72,5 млрд).
Большая часть торговой активности пришлась на биржи верхнего эшелона, которые 11 января 2021 года установили новый исторической максимум на уровне $91,51 млрд. Предыдущий рекорд был достигнут 17 декабря 2020 г. ($51,2 млрд). Выбор бирж верхнего эшелона основан на нашей строгой методике сравнительного анализа.
Макроанализ и сегментация рынка
На биржи, взимающие традиционную комиссию тейкера, пришлось 96% (92,12% в декабре) от общего объема сделок в январе, в то время как доля бирж, работающих по модели TFM (trans-fee mining), составила менее 4%.
Объем торгов на биржах, на которых взимается комиссия, в январе составил в общей сложности $2,22 трлн (+107% по сравнению с декабрем); аналогичный показатель на биржах, использующих модель TFM, составил $77,4 млрд (-16% по сравнению с декабрем).
В январе объем торгов на 15 крупнейших биржах верхнего эшелона увеличился в среднем на целых 151,6% (по сравнению с декабрем).
Лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в январе стала Binance (Рейтинг А) с $459,6 млрд (+109%). За ней следуют Huobi Global (Рейтинг BB) с $191,7 млрд (+134%) и OKEx (Класс BB) с $149,3 млрд (+113%).
Замыкают рейтинг Coinbase (AA) с $117,4 млрд (+157%), Kraken (A) с $56,3 млрд (+167%) и Bitfinex (A) с $47,8 млрд (+189%).
В январе Binance (А), OKEx (ВВ) и Huobi Global (BB) сохранили лидерство по объему торгов среди бирж верхнего эшелона. Так, в настоящее время на них приходится приблизительно 65% объема торгов на 15 крупнейших биржах (70% в декабре).
Объем сделок с биткоином в паре с фиатными валютами
В январе объем сделок с BTC/USDT увеличился до 7,9 млн BTC (+18,7%). Объем сделок с USD и JPY также увеличился до 2,7 млн BTC (+63,2%) и 1,03 млн BTC (+20,5%) соответственно. Рост наблюдался и в паре с EUR (+67%); при этом объем торгов ВТС в паре с KRW вырос на 26%.
В отчетный период объем сделок по BTC/USDC и BTC/PAX составил 253 227 BTC (+111%) и 31 670 BTC (+55%) соответственно.
Безоговорочным лидером среди пар BTC/фиат или стейблкоин по-прежнему остается пара BTC/USDT (57,4% против 63% в декабре). Объем сделок с BTC/USD в январе увеличился и достиг почти 20% от всех сделок с биткоином (15,9% в декабре).
В январе объем сделок с деривативами вырос до $2,89 трлн (+101%), что является абсолютным месячным рекордом за всю историю. При этом общий объем спотовых сделок увеличился до $2,34 трлн (+97%). Как следствие, в настоящее время доля рынка деривативов составляет 55,3% от всего рынка криптовалют (54,8% в декабре).
Лидером роста по объему сделок с деривативами в январе стала Binance, месячный объем торгов которой составил $890 млрд (+97% с декабря).
За ней следуют OKEx с $582 млрд (+102,2%), Huobi с $499 млрд (+85,4%) и Bybit с $318 млрд (+138,9%).
11 января 2021 г. биржи деривативов зафиксировали новый суточный рекорд по объему торгов на уровне $187,5 млрд. Этот показатель вдвое превышает предыдущий рекорд, установленный 26 ноября ($93,36 млрд).
Сумма открытых позиций
В январе Binance зафиксировала самую высокую сумму открытых позиций по всем производным финансовым инструментам: в среднем этот показатель составил $2,6 млрд (+53,7% по сравнению с декабрем). За ней следуют OKEx ($2,5 млрд, + 36,4%) и CME ($2,0 млрд, + 53,2%).
Сумма открытых позиций по бессрочным фьючерсам на BTC составила у Binance $1,4 млрд (+35,0%), за ней следует Bybit с $0,9 млрд (+24,4%).
У Binance также самая высокая сумма открытых позиций по бессрочным фьючерсным контрактам на ETH — $675 млн (+78,2%), за ней следует Bybit с $381 млн (+136,2%).
При этом регулируемая фьючерсная биржа CME сохранила лидерство по сумме открытых позиций по фьючерсам на BTC на уровне $2,0 млрд (+53,2%), за ней следует OKEx с $1,6 млрд (+44,1%).
Самый высокий показатель по фьючерсным контрактам на ETH у OKEx — $368 млн (+ 43%), за ней следует Huobi с $263 млн (+ 44%).
Объем сделок и сумма открытых позиций институциональных клиентов на бирже CME
Суточный максимум в отчетном месяце был достигнут 11 января, когда было проторговано 27 690 фьючерсных контрактов на BTC после падения биткоина с уровня исторического максимума $42 000.
В совокупности в январе было проторговано около 285 000 контрактов (+18,0% с декабря).
Объем сделок с опционами на CME в январе упал до 1700 контрактов (-42,7%). Самый высокий суточный объем торгов опционами за отчетный месяц (485 контрактов) был зафиксирован 13 января.
В долларовом выражении объем сделок с криптовалютными деривативами на бирже CME в январе увеличился до $50,1 млрд (+108,6%).
Цифры открытых позиций по различным активам на CME в январе увеличились в среднем до $2,0 млрд (+53,2%).
