Основные моменты

Биржи верхнего эшелона увеличили долю рынка благодаря значительному росту объема торгов

В июле объем сделок на биржах верхнего эшелона достиг $334 млрд (+ 42,1%), в то время как объем торгов на биржах нижнего эшелона снизился до $224 млрд (-38,1% ). По итогам июля на биржи верхнего эшелона приходится 60% от общего объема спотовых сделок.

Deribit  установила новый рекорд по объему торгов опционами, в три раза превысив предыдущий максимум

В июле биржа Deribit установила новый рекорд по суточному объему сделок с опционами на уровне $585 млн. Это почти в 3 раза выше предыдущего суточного рекорда — $196 млн (10 мая 2020 г.)

Deribit также установила рекорд по месячному объему торгов опционами на уровне $4,07 млрд (+61,9% по сравнению с июнем), превысив предыдущий рекорд на уровне $3,06 млрд, установленный в мае 2020 года.

Объем сделок с деривативами достиг максимума 27 июля

27 июля был зафиксирован самый высокий объем ($46,91 млрд) суточных торгов деривативами с момента падения цены биткоина 12 марта. 90% объема торгов в этот день пришлось на 4 крупнейшие криптовалютные биржи: Huobi, OKEx, Binance и BitMEX.

Деривативы продолжают отвоевывать долю рынка у спотовых продуктов

Объем сделок с деривативами в июле увеличился до $445 млрд (+13,2%).  В то же время общий объем спотовых сделок снизился до $639,1 млрд (-0,5%).  Как следствие, доля деривативов в общем объеме сделок  продолжила расти  и в июле составила 41% (38% в июне).

В июле объем торгов бирж верхнего эшелона достиг $334 млрд (+42,1%),  при этом объем сделок на биржах нижнего эшелона упал до $224 млрд (-38,1%). Таким образом, сейчас на биржи верхнего эшелона приходится 60% общего объема торгов.

К концу июля объем спотовых сделок вырос на фоне общерыночного «бычьего» тренда. Согласно данным после июльского обновления рейтинга бирж от CryptoCompare, объем сделок на биржах с более высоким уровнем риска снизился, так как пользователи стали переходить на низкорисковые биржи верхнего эшелона. 

Объем торгов на биржах верхнего эшелона, выбранных с использованием нашей  методики сравнительного анализа, в июле вырос в целом на 42% (по сравнению с июнем).

Макроанализ и сегментация рынка

На биржи, взимающие традиционную комиссию тейкера, пришлось 82% от общего объема сделок в июле, в то время как доля бирж, работающих по модели TFM (trans-fee mining), составила менее 18%. В прошлом месяце на биржи, взимающие комиссию, пришлось 76% от общего объема спотовых сделок.

Объем торгов на биржах, на которых взимается комиссия, в июле составил в общей сложности $456 млрд (+0,5% по сравнению с июнем); аналогичный показатель на биржах, использующих модель TFM, составил $95 млрд (-32% по сравнению с июнем).

В июле объем торгов на 15 крупнейших биржах верхнего эшелона увеличился в среднем на 69% (по сравнению с июнем).

Лидером по объему торгов среди бирж верхнего эшелона в июле стала Binance (Рейтинг А) с $68,4 млрд (+68,3%). За ней следуют OKEx (Рейтинг В) с $44,1 млрд +5,4%) и Huobi Global (Рейтинг BB) с $23,5 млрд (+99,2%). Замыкают пятерку лидеров две биржи с рейтингом АА, Kraken и Coinbase, с объемом $13,3 млрд (+177%) и $10,1 млрд (+47,3%).

В июле Binance (А), OKEx (ВВ) и Huobi Global (BB) сохранили лидерство по объему торгов среди бирж верхнего эшелона. Так, в настоящее время на них приходится приблизительно 63% объема торгов на 15 крупнейших биржах.

Объем сделок с биткоином в паре с фиатными валютами

В июле объем сделок с BTC/USDT сократился с 6,47 млн до 5,41 млн BTC (-16,25%). Объем сделок с USD и JPY также снизился до 1,06 млн BTC (-6%) и 0,88 млн BTC (-4%) соответственно. Падение наблюдалось и в паре с KRW (-16%); при этом объем торгов ВТС в паре с EUR практически не изменился.

В отчетный период объем сделок по BTC/USDC и BTC/PAX составил 66,8 тыс. BTC (-13,3%) и 18,7 тыс. BTC (+38,3%) соответственно.

Безоговорочным лидером среди пар BTC/стейблкоин  по-прежнему остается пара BTC/USDT (66%), но в июле объем сделок с ней снизился на 3% по сравнению с июнем (69%).

Деривативы

Объем сделок с деривативами в июле вырос до $445 млрд (+13,2%). При этом объем спотовых сделок сократился до $639,1 млрд (-0,5%). Как следствие, доля рынка деривативов увеличилась и в июле составила 41% (против 38% в июне).

Значительное увеличение объема торгов в июле наблюдалось на всех биржах деривативов, но лидерами роста стали Huobi ($144,1 млрд или +23,5%), OKEx ($112,9 млрд или +17,7%) и Binance ($106,1 млрд или + 19,2%). Объем торгов на BitMEX вырос чуть меньше – на 3,1% (до $50,5 млрд).

27 июля был зафиксирован самый высокий объем ($46,91 млрд) суточных торгов деривативами с момента падения цены биткоина 12 марта. 90% объема торгов в этот день пришлось на 4 крупнейшие криптовалютные биржи: Huobi, OKEx, Binance и BitMEX.

Опционы

В июле биржа Deribit установила новый исторический рекорд по суточному объему сделок с опционами на уровне $585 млн. Это почти в 3 раза выше предыдущего суточного рекорда — $196 млн (10 мая 2020 г.)

Deribit также установила рекорд по месячному объему торгов опционами на уровне $4,07 млрд (+61,9% по сравнению с июнем), превысив предыдущий рекорд на уровне $3,06 млрд, установленный в мае 2020 года.

Объем сделок институциональных клиентов на бирже CME

В июле месячный объем сделок с фьючерсами на CME увеличился на 16,7% по сравнению с июнем и достиг 149 626 контрактов. Наивысший суточный объем торгов фьючерсами в июне составил 25 493 контракта. Это на 21% больше, чем предыдущий рекорд (21 001 контракт), зафиксированный 11 мая. 

Объем сделок с опционами на CME в июле упал с 8 444 (июньский показатель) до 2504 контрактов (-70,3%). Самый высокий объем торгов опционами за месяц (1101 контракт) был зафиксирован 28 июля.

Общий объем торгов CME в июле вырос до $7,72 млрд (+16,0%).