효율적 유동성 풀, 2019년 8월 20일

효율적인 거래 전략 및 시장 내 실행 가능한 유동성 개선을 위한 행동을 장려하기 위해 비트멕스는 당사 플랫폼에 대한 여러 가지 거래 규칙을 점진적으로 도입할 예정입니다. 이 규칙들은 사용자들을 위한 거래소의 품질을 개선하기 위해 특별히 고안되었으며, 지난 몇 달 동안 수집된 많은 연구 자료의 결과입니다. 본 개념은 전혀 새롭지 않으며 실제로 대부분의 전통적 투자처에서 유사한 규칙을 도입 중에 있습니다.

호가 작성 비율 기본값에 대한 API 공지사항에서 첫 번째 거래 규칙에 대한 자세한 사항을 확인하실 수 있습니다. 본 규칙은 거래 의도 없이 시장에 호가를 제출하는 전략 이용을 억제하고 따라서 다른 시장 참여자들을 위한 재원 확보뿐만 아니라 플랫폼의 유동성 품질을 더욱 강화하는 것에 목표를 두고 있습니다.

저희는 이러한 규칙의 도입이 암호화폐 업계에 긍정적인 진전이 될 것으로 믿고 있으며 해당 업계에서 지속적인 혁신에 전념하고 있습니다.

규칙 도입의 배경

지금까지 수년간 비트멕스는 암호화폐 파생상품을 제공하는 가장 유동성이 높은 시장으로 자리매김하고 있습니다. 시장의 품질에 대한 주요 지표는 주문장에 표시되는 호가의 깊이와 규모입니다: 유동성은 흔히 체결 예정인 거래량으로 인해 발생하는 가격 하락폭으로 측정됩니다. Sk3w.co에서는 다양한 암호화폐 시장에서 발생하는 가격 하락폭에 대한 시각적 비교를 제공합니다. 아래 예시에서 나타난 바와 같이, 비트멕스의 XBTUSD 시장에서 1000 XBT 상당의 계약 체결에 대한 암시적 매수-매도자간 가격차이는 약 0.5% 변동됩니다. 이를 가격 하락폭이 3%에서 15% 이상까지 약 10배 높은 다른 투자처와 비교해 보시기 바랍니다.

출처: https://www.sk3w.co/liquidity

저희 비트멕스는 출시 1일 차부터 업계 선두의 API를 통해 당사 플랫폼에 전례 없는 접근 권한을 제공했습니다. BitMEX.com 웹 사이트에서 수행할 수 있는 모든 작업은 당사의 API를 통해서도 수행할 수 있습니다. BitMEX.com 웹 인터페이스는 당사의 퍼블릭 API의 클라이언트일 뿐이라는 점을 안내드립니다. 이와 같은 개방식 접근은 비트멕스가 업계에서 유동성이 가장 높은 시장으로 자리매김하는 데에 핵심적인 기여를 해오고 있습니다.

그러나 유동성은 진정으로 실행 가능한 유동성일 경우에만 유용합니다. 6월 한 달 동안 비트멕스의 활성 사용자의 2% 미만이 처리된 주문 관리 요청의 60% 이상을 차지했으며, 이는 거래량의 2% 미만이었습니다. 본 행위 프로필을 적합 시키는 사용자들은 API 사용 시에 거래된 계약 당 많은 수의 주문을 제출하게 되어 믿을 수 없을 정도로 비효율적이게 됩니다.

이런 유형의 API 사용에 대해서는 여러 가지 설명이 있습니다. 저희 비트멕스는 온라인 자동 거래 서비스 (혹은 “봇”)에 가입하고 API 키를 입력한 후, 매일 수천 건의 주문을 처리/수정/취소하는 동안 해당 계정을 완전히 잊은 계정들을 흔히 발견하는 경우가 많습니다. 어떤 때에는 잘못 구성된 거래 시스템 혹은 클라이언트 알고리즘일 수 있으며, 이는 너무 광범위하게 인용할 뿐만 아니라 매우 드물게 거래를 체결합니다.

이러한 유형의 행위는 현재 규칙에 위배되지는 않지만 당사 플랫폼에서 거래하고자 하는 참가들로부터 재원을 가로채게 됩니다. 저희는 이러한 유형의 행위를 저해함으로써 시장의 유동성을 더욱 강화시키고 사용자들에게 더 나은 전반적인 경험을 제공할 것으로 믿습니다.

추가적인 문의사항이 있으신 경우에는 아래 연락처 양식을 통해 고객지원 팀에 문의해 주시기 바랍니다: https://www.bitmex.com/app/support/contact.