바스켓 세계에 오신 걸 환영합니다 – 지수 거래의 모든 것

(아래 글 내 모든 관점은 어떠한 투자 결정의 근간이 되거나 투자 자문으로 여겨질 수 없습니다.)

암호화폐 시장의 변동성이 크다는 것은 누구나 아는 사실입니다. 전략에 따라 이는 장점이 될 수도 있습니다. 그러나 리스크 감수 성향과는 별개로 언제나 포트폴리오를 다양화 하는 것은 중요합니다.

많은 사람들이 다양한 자산군에 걸쳐 분산 투자하여 다양성을 확보할 수 있다고 생각하지만, 하나의 자산군 내에서 포트폴리오를 다양화시켜 단일 기초 자산에 대한 가격 변동의 영향을 완화하여 리스크를 관리하는 것도 중요합니다.

하지만 여러분이 다양한 암호화폐 계약을 관리할 시간이 없다면, 어떤 옵션(거래 유머 참고)을 택하시겠습니까? 이런 경우라면 바스켓 지수를 고려해보실 수 있습니다.

바스켓 지수가 무엇일까요? 이 상품을 제대로 이해하려면, 이 상품의 기원인 전통 금융 세계로 살펴보아야 합니다.

전통 금융 내 바스켓 지수의 간략한 역사 소개

“다우지수 50 포인트 하락.”

“제너럴 일렉트릭이 다우지수에서 퇴출되다.”

아마도 위와 같은 내용을 뉴스를 통해 들어보신 적이 있거나, 이 말이 무슨 의미를 갖는지 궁금하실 거라고 생각합니다. 다우지수는 1896년 찰스 다우에 의해 설립된 다우 존스 산업평균지수를 말합니다.

다우지수는 지수라고도 불리는 일부 선정된 주식 그룹의 가중 표현입니다. 본래 12개의 기업으로 구성되었으나, 현재 미국 경제의 주요 부문에서 30개의 회사를 포함하고 있습니다. 해당 기업들은 산업 내 선두주자로 간주되기에 다우지수에 포함되었습니다.

시장 선두주자 지수만이 바스켓의 종목이 될 수 있는 건 아닙니다. 바스켓 지수는 해당 종목이 특정 테마와 관련이 있거나, 특정 기준을 충족하거나, 또는 같은 산업군에 속해있다면 지수로 구성할 수 있습니다. 따라서 주식, 화폐 및 타 자산군에서 다양한 바스켓 지수를 확인할 수 있습니다.

즉, 투자자는 바스켓 지수를 통해 단일 종목의 성과에만 집중하기보다는 특정 시장 부문의 전반적인 성과를 평가할 수 있습니다.

바스켓 지수 거래하기

앨리스는 미국 주식 시장에 투자하고자 하지만, 어떤 주식을 사야할지 결정하지 못합니다.

단일 회사의 성과에 모든 자금을 투자하는 대신, 앨리스는 미국 최대 상장 기업 500 곳로 구성된 시장 지수인 S&P 500을 추적하는 SPDR S&P 500 ETF를 거래합니다.

이러한 회사들의 바스켓을 거래함으로써, 앨리스는 적은 수의 회사에 거래하는 대신, 미국 시장에 대한 투자 포트폴리오를 다양화하게 됩니다. 그 중 소수의 회사의 가격 변동이 시장 전체의 흐름과 다르더라도, 손실을 줄일 수 있게 됩니다.

반면에 밥은 대기업에만 투자하는 것 보다, 기술 분야 자체에 투자하고자 합니다. 밥은 다양한 계약에 분산 투자하는 것보다는 기술 분야의 글로벌 주식으로 구성된 지수인 iShares Global Tech ETF에 투자합니다.

앨리스는 어떤 기업에 투자해야할지 결정하길 어려워했고, 밥은 투자하고 싶은 다수의 주식을 거래해야하는 번거로움을 최소화하고 싶어했습니다. 바스켓 지수는 두 사람의 요구를 모두 충족할 수 있습니다.

위 예시는 주식 바스켓을 인용했지만, 다른 인기있는 바스켓 지수로는 DXY 지수와 MSCI 신흥국 통화지수 등이 있습니다.

그렇다면 암호화폐 시장에선 어떨까요?

BitMEX의 바스켓 지수

전통 금융에서는 보편적이지만, 암호화폐 산업에서는 바스켓 지수에 기반한 계약 상품은 매우 드뭅니다. 이에 당사는 새로운 시도를 해보고자 합니다.

당사는 최근 각각 알트코인 및 디파이 시장을 추적하는 .BALTMEX 지수와 .BDEFIMEX 지수를 상장하였습니다. 또한, 해당 바스켓 지수를 참조하는 ALTMEXUSD 및 DEFIMEXUSD 무기한 스왑 계약을 출시했습니다. 이를 통해 BitMEX 사용자는 번거롭게 여러번 거래하지 않고도 광범위한 시장에 투자할 수 있게 됩니다. 

당사는 신뢰할 수 있는 가격 및 거래량 데이터가 축적된 암호화폐들을 분석하여 해당 지수를 구성하였습니다. 여기서 지수별 테마와 각 코인의 시가 총액을 기반으로 초기 구성 종목을 선별한 후, 각 테마당 상위 10개 코인이 지수에 포함되었습니다.

(관련 코인 및 바스켓 지수 가중치 리스트는 여기를 참고해주시기 바랍니다.)

수시로 변화하는 시장 상황을 반영하기 위해 저희는 바스켓 지수에 있는 각 코인의 성과를 지속 모니터링 할 예정이며, 분기별 재조정 시 또는 특정 코인과 해당 코인의 시가 총액이나 유동성에 대한 우려가 발생하는 경우 각 바스켓에 속한 특정 코인의 가중치를 추가, 제거, 또는 조정할 수 있습니다.   

한 두 개의 코인이 바스켓의 움직임을 좌우하지 않도록 각 코인의 가중치에는 20% 상한선이 적용됩니다.

위에서 언급된 앨리스를 기억하시나요? 이제 앨리스는 디파이 부문에 투자하고자 합니다.

전통 금융에서의 바스켓 거래와 마찬가지로 DEFIMEXUSD 무기한 스왑 계약 (.BDEFIMEX. 지수 기반)을 거래하면, 앨리스는 여러 계약을 거래할 필요 없이, 시가총액 기준 상위 10개 디파이 코인에 투자할 수 있습니다. 아주 간단하죠!

요약

알트코인 혹은 디파이 시장이 향후 특정 방향으로 움직일 것으로 예측한다면, 이제 BitMEX에서 해당 분야를 하나의 그룹으로 거래하는 간단하고 쉬운 방법이 있습니다. 

각각 다른 코인 10개에 대해 포지션을 보유하는 대신, ALTMEXUSD 무기한 스왑과 DEFIMEXUSD 무기한 스왑을 사용하시면 됩니다. 바스켓 지수와 이에 기반한 계약은 트레이더에게 포트폴리오를 다양화할 수 있는 쉽고 효과적인 방법을 제공하며 다른 무기한 스왑 계약과 동일한 방식으로 거래됩니다.

본 게시물에서 바스켓 지수 거래를 소개드렸지만, 가장 좋은 학습 방법은 직접 거래를 해보시는 겁니다. 아직 실제 자금으로 거래하기가 부담스러우실 경우, 당사에서는 테스트넷 플랫폼을 통해서 바스켓 지수 무기한 스왑을 거래 연습을 해보실 수 있다는 좋은 소식도 있습니다.

거래하시며 궁금하신 점은 언제든 지원팀으로 접수해 주시기 바랍니다.