2021년 1월 암호화폐 거래소 산업 보고서 (출처: 크립토컴패어)

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시장 주요 인사이트

현물 및 파생상품 거래량 월간 사상최고치로 증가, 1월 11일 역대 최고 일일 거래량 달성

파생상품 거래량이 2021년 1월 101% 증가하면서 미화 2조 8,900억 달러라는 월간 사상최고치를 경신했습니다. 이와 동시에, 현물상품 총 거래량은 97% 상승하면서 미화 2조 3,400억원을 달성했습니다. 2021년 1월을 통틀어 상위 최대 거래소 15곳의 거래량은 (2020년 12월 대비) 평균 151.6% 증가했습니다.

현물상품 시장의 일일 거래량은 1월 11일 미화 1,220억 9,500만 달러라는 역대 최고치를 기록하며, 전월 일일 거래량 미화 674억 2천만 달러 대비 2배가량 증가하였습니다. 이러한 기록은 비트코인 가격이 25%가량의 급격한 상승세를 보이며 사상최고치인 미화 30,000 달러를 달성한 이후 나타났습니다. 반면, 파생상품 시장은 전년 11월 26일 월간 최고 기록(미화 933억6천만 달러) 대비 2배가량 증가한 미화 1,875억 달러의 일일 거래량을 새롭게 달성하였습니다.

CME: BTC 선물 약정 거래 사상 최고치 경신하며 미결제약정액 최고치 유지

월간 약정 거래량의 경우, 이번 1월에 대략 285,000건이 거래(2020년 12월 이후 18.0% 증가)되며, 월 최대 거래량을 경신했습니다. CME의 BTC 거래량이 108.6% 증가하며, 미화 달러 환산 시 약 501억 달러의 규모를 기록했습니다.

또한 CME는 BTC 선물 상품의 미결제약정액이 미화 20억 달러 (53.2% 증가)라는 사상 최고치를 유지했으며, 다음으로는 OKEx가 미화 16억원(44.1% 증가)의 미결제약정액을 기록했습니다.

바이낸스 파생상품 미결제약정액 업계 최고치 달성

2021년 1월, 바이낸스는 평균 미화 26억 달러 (12월 이후 53.7% 증가)의 파생상품 미결제약정액을 기록하면서, 업계 모든 파생상품 시장에서 최고 규모의 미결제약정액을 달성하였습니다. 바이낸스 다음으로는 OKEx (미화 25억 달러, 36.4% 증가)와 CME (미화 20억 달러, 53.2% 증가)가 뒤따랐습니다.

최상위 암호화폐 거래소 하위 거래소 대비 시장점유율 지속적으로 확대

거래소 벤치마크 분석

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올해 1월, 최상위 거래소들의 거래량은 109.4% 증가하면서 미화 1조 7,100억 달러를 기록한 반면, 하위 거래소의 거래량은 67.6% 증가하며 미화 5,960억 달러에 그쳤습니다. 최상위 거래소들은 총 거래량의 74.2%(12월 기준 69.7%)를 차지하고 있습니다.

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1월 전반에 걸친 현물 시장 거래량은 비트코인이 미화 42,000달러보다 조금 모자란 사상최고치를 찍으면서, 전월 거래량을 아주 미미하게 보이게 하였습니다. 1월 11일에는 일일 거래량이 미화 1,229억 5천 달러를 경신하면서, 전월 일일 거래량 미화 674억 2천만 달러 대비 2배 증가하였습니다. 이러한 기록은 비트코인 가격이 25%가량의 급격한 상승세를 보이며 사상최고치인 미화 30,000 달러를 달성한 이후 나타났습니다.

현물 시장 일일 거래량의 과거 최고치는 2020년 3월 13일의 미화 725억 달러였습니다.

대부분의 거래량은 최상위 거래소에서 발생하였으며, 2021년 1월 11일에 미화 915억 1천만 달러라는 사상최고치를 경신했습니다. 과거 사상최고치는 2020년 12월 17일의 미화 512억 달러였습니다. 최상위 거래소는 크랩토컴패어의 엄격한 거래소 순위 선정 기준인 거래소 벤치마크 방법론에 따라 선정되었습니다.

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거시적 분석 및 시장 세분화

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기존 방식의 테이커 수수료를 부과하는 거래소는 2021년 1월 기준 총 거래소의 96%(12월 기준 92.12%)이며, 거래수수료 채굴(TFM) 모델을 적용한 거래소는 4% 이하입니다.

수수료를 부과하는 거래소들은 2021년 1월 기준 총 거래량이 미화 2조 2,200억 달러(12월 이후 107% 증가)였으며, TFM 모델을 도입한 거래소들의 총 거래량은 미화 774억 달러(12월 이후 16% 감소)였습니다.

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이번 1월, 최상위 거래소 15개의 거래량은 평균 151.6% 증가하며 큰 폭의 성장세를 보였습니다. (작년 12월 대비)

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바이낸스 (A등급)는 2021년 1월 거래량 기준 1위를 차지하였으며, 바이낸스의 거래량은 미화 4,596 달러(109% 증가)였습니다. 다음으로는 후오비 글로벌(BB 등급)으로 미화 1,917억 달러의 거래량(134% 증가)을 기록했고, 그 다음은 OKEx(BB 등급)로 미화 1,493억 달러의 거래량(113% 증가)을 기록했습니다.

코인베이스(AA 등급), 크라켄 (A등급), 비트파이넥스(A등급)은 각각 미화 1,174억 달러(157% 증가), 미화 563억 달러(167% 증가), 미화 478억 달러(189% 증가)의 거래량을 기록했습니다.

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바이낸스 (A등급), OKEx (BB등급), 후오비 글로벌(BB 등급)는 다른 최상위 거래소 대비 상대적으로 독보적인 거래량를 보였습니다. 최상위 거래소 15개 중 바이낸스, OKEx, 후오비 글로벌은 총 15개 거래소 거래량의 약 65%(12월 기준 70%)를 차지했습니다.

비트코인-법정화폐 시장 거래량

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BTC/USDT 거래 규모는 이번 1월에 18.7% 증가하면서 790만 BTC가 거래된 반면, BTC/USD 거래량은 270만 BTC(63.2% 증가)로, BTC/JPY는 103만 BTC(20.5% 증가)로 증가했습니다. BTC/EUR 거래량은 67% 증가했으며, BTC/KRW 거래량은 26% 증가에 그쳤습니다.

스테이블 코인 시장인 BTC/USDC와 BTC/PAX의 1월 거래량은 각각 253,227 BTC (111% 증가) 31,670 BTC (55% 증가)였습니다.

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BTC/USDT 거래는 전체 BTC/법정화폐와 BTC/스테이블 코인 거래량의 57.4%(12월 기준 63%)로 여전히 BTC 통화쌍에서 우위를 차지했습니다. BTC/USD 거래는 계속해서 점유율을 보유하고 있으며, 전체 BTC 거래량의 대략 20% (12월 기준 15.9%)를 차지합니다.

파생상품 시장

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파생상품 거래량이 2021년 1월 101% 증가하면서 미화 2조 8,900억 달러라는 월간 사상최고치를 달성했습니다. 반면, 현물상품 총 거래량은 97% 상승하면서 미화 2조 3,400억원을 달성했습니다. 파생상품 거래량은 총 암호화폐 시장의 55.3%(12월 기준 54.8%)를 차지합니다.

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2021년 1월, 바이낸스는 파생상품 거래소 중 최대의 월간 파생상품 거래량 미화 8,900억 달러(12월 이후 97% 증가)를 기록하였습니다.

바이낸스 다음으로는 OKEx (101.2% 증가), 후오비(85.4% 증가), 바이빗(138.9% 증가)가 각각 미화 5,820억 달러, 미화 4,990억 달러, 미화 3,180억 달러의 파생상품 거래량을 기록했습니다.

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파생상품 거래소의 일일 거래량은 2021년 1월 11일에 사상최고치를 경신하면서, 미화 1,875억 달러를 기록했습니다. 이는 작년 11월 26일(미화 933억 6천만 달러) 이후, 최대 규모였습니다.

파생상품 미결제약정액

2021년 1월, 바이낸스는 평균 미화 26억 달러 (12월 이후 53.7% 증가)의 파생상품 미결제약정액을 기록하면서, 업계 모든 파생상품 시장에서 최고 규모의 미결제약정액을 달성하였습니다. 바이낸스 다음으로는 OKEx (미화 25억 달러, 36.4% 증가)와 CME (미화 20억 달러, 53.2% 증가)가 뒤따랐습니다.

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BTC 무기한 선물시장의 경우, 바이낸스는 미화 14억 달러 (35.0% 증가)의 최상위 미결제약정액을 기록하였고, 다음으로는 바이빗이 미화 9억 달러(24.4% 증가)의 미결제약정액을 기록했습니다.

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바이낸스는 ETH 무기한 선물시장에서도 미결제약정액이 미화 6억 7,500만 달러(78.2% 증가)를 기록하면서 최상위 미결제약정액을 기록했고, 다음으로는 바이빗이 미화 3,810만 달러(136.2% 증가)의 미결제약정액을 기록했습니다.

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반면, 제도권 선물 상품 거래소인 CME는 BTC 선물 거래 시장에서 최상위 미결제약정액 미화 20억 달러(53.2% 증가)를 유지하였으며, OKEx가 그 뒤를 이으며 미화 16억 달러(44.1% 증가)를 기록했습니다.

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OKEx는 ETH 선물 거래에서 미화 3억 6,800만 (43% 증가)라는 최상위 미결제약정액을 보유했고, 후오비가 그 뒤를 이어서 미화 2억 6,300만 달러(44% 증가)를 보유했습니다.

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CME 기관 거래량 및 미결제약정액

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비트코인이 미화 42,000달러보다 밑도는 수준의 사상최고치를 찍으면서 27,690 BTC 규모의 선물 거래가 발생한 1월 11일에 월간 최대 일일 거래량를 달성했습니다.

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월간 선물 거래량의 경우, 이번 1월에만 약 285,000 건의 거래가 발생하였습니다. (12월 이후 18.0% 증가).

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CME 옵션 거래량은 이번 1월에 1,700건으로 42.7% 감소했습니다. 일일 옵션 거래량 최고치는 1월 13일에 485건이 발생한 바 있습니다.

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총 USD 거래량의 경우, 2021년 1월에 CME의 암호화폐 파생상품 거래량이 108.6%까지 증가하면서 미화 501억 달러의 규모가 거래되었습니다.

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CME의 평균 미결제약정액은 이번 1월에 53.2%까지 증가하면서 평균 미화 20억 달러를 기록했습니다.

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